Trong thị trường chứng khoán không có quy luật nào mà lại
không có ngoại lệ, tuy nhiên có một số nguyên tắc mà nhà đầu tư
không thể không tuân theo. Xin giới thiệu cùng các bạn xem xét
10 nguyên tắc chung nhằm giúp nhà đầu tư có cách tiếp cận hợp
lý hơn trong đầu tư dài hạn. Mỗi nguyên tắc đều hàm chứa một
số khái niệm cơ bản mà bất kề nhà đầu tư nào cũng cần nắm
vững. 1. Bán cổ phiếu đang thua lỗ và giữ lại cổ phiếu có lãi!
Các nhà đầu tư thường bán đi các cổ phiểu đã được lựa chọn
đúng đắn và đáng có lại để thu về lợi nhuận trong khi cứ tiếp tục
nắm giữ các cổ phiếu đang giảm giá với hy vọng vào một đợt
phục hồi. Nếu không thể biết được khi nào đợt hồi phục mới diễn
ra, tốt nhất là nên bán đi cổ phiếu đó; nếu không, trong trường
hợp xấu nhất bạn sẽ thấy có phiếu sẽ giảm đến mức giá trị không
còn là bao. Tất nhiên việc nắm giữ những cổ phiếu tốt và bán đi
những cố phiếu không chất lượng là một ý tưởng tuyệt vời song
việc thực hiện nó lại không hề dễ dàng. Những thông tin sau đây
có thể giúp bạn thực hiện việc đó dễ dàng hơn.
15 trang |
Chia sẻ: haohao89 | Lượt xem: 1979 | Lượt tải: 3
Bạn đang xem nội dung tài liệu 10 bí quyết đầu tư thành công trong dài hạn, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
10 bí quyết đầu tư thành công
trong dài hạn
Trong thị trường chứng khoán không có quy luật nào mà lại
không có ngoại lệ, tuy nhiên có một số nguyên tắc mà nhà đầu tư
không thể không tuân theo. Xin giới thiệu cùng các bạn xem xét
10 nguyên tắc chung nhằm giúp nhà đầu tư có cách tiếp cận hợp
lý hơn trong đầu tư dài hạn. Mỗi nguyên tắc đều hàm chứa một
số khái niệm cơ bản mà bất kề nhà đầu tư nào cũng cần nắm
vững. 1. Bán cổ phiếu đang thua lỗ và giữ lại cổ phiếu có lãi!
Các nhà đầu tư thường bán đi các cổ phiểu đã được lựa chọn
đúng đắn và đáng có lại để thu về lợi nhuận trong khi cứ tiếp tục
nắm giữ các cổ phiếu đang giảm giá với hy vọng vào một đợt
phục hồi. Nếu không thể biết được khi nào đợt hồi phục mới diễn
ra, tốt nhất là nên bán đi cổ phiếu đó; nếu không, trong trường
hợp xấu nhất bạn sẽ thấy có phiếu sẽ giảm đến mức giá trị không
còn là bao. Tất nhiên việc nắm giữ những cổ phiếu tốt và bán đi
những cố phiếu không chất lượng là một ý tưởng tuyệt vời song
việc thực hiện nó lại không hề dễ dàng. Những thông tin sau đây
có thể giúp bạn thực hiện việc đó dễ dàng hơn.
2. Nắm giữ cổ phiếu đang có lãi
Theo lý thuyết thì hầu hết những thành công của nhà đầu tư là
nhờ một số ít các cổ phiểu trong danh mục lại có thể đem lại lợi
nhuận lớn. Nếu bạn đặt ra một mục tiêu sẽ bán cổ phiếu sau khi
đã tăng đến một mức nhất đinh - ví dụ tăng gấp 3 lần - bạn có thể
không bao giờ tận dụng hết được một cổ phiếu đang tăng giá.
Chưa có ai trong lịch sư có thể có mức lãi gấp 10 lần so với giá
đầu tư ban đầu theo phương pháp "bán sau khi tăng gấp 3".
Đừng bao giờ đánh giá thấp những cổ phiếu đang tăng giá bằng
cách tuân theo những quy tắc cá nhân quá cứng nhắc. Nếu bạn
không hiểu được tiềm năng của món đầu tư của mình, những luật
lệ do chính bạn đề ra sẽ mang tính tùy tiện và hạn chế.
3. Bán đi cổ phiếu đang thua lỗ
Không có đảm bảo nào về khả năng phục hồi sau một giảm sâu.
Bên cạnh sự quan trọng của việc không nên đánh giá thấp các cổ
phiếu có lãi, ta cũng cần có cái nhìn thực tế những món đầu tư
thua lỗ. Nhận ra những cổ phiếu đang thua lỗ thường rất khó
khăn bởi việc đó cũng đồng nghĩa với việc công nhận sai lầm của
bạn. Tuy nhiên sự trung thực trong việc xác nhận một cổ phiếu
đang không đạt những gì bạn mong đợi là rất quan trọng. Đừng
ngần ngại gạt sang một bên sự sĩ diện cá nhân và tiếp tục có
những quyết định sáng suốt hơn trước khi khoản thua lỗ của
mình ngày càng lớn hơn.
Trong cả hai trường hợp, diểm mấu chốt là việc đánh giá tiềm
năng của doanh nghiệp thông qua những nghiên cứu của ạn.
Trong mỗi trường hợp bạn vẫn phải quyết định xem mức giá hiện
tại có phù hợp với những tiềm năng trong tương lai hay không.
Hãy nhớ không để sự sợ hãi của bạn làm vơi đi thành quả thu
được hay làm tăng những thiệt hại.
a. Không dựa theo những lời mách nước
Bất kể những lời mách nước này là từ người thân hay những
nhân viên môi giới, không ai có thể đảm bảo cổ phiếu sẽ diễn
biến như thế nào. Khi bạn quyết định đầu tư, bạn cần biết rõ lý do
tại sao bạn có quyết định như vậy bằng việc tự nghiên cứu và
phân tích bất kể công ty nào bạn muốn đầu tư vào bằng những
đồng tiền khó khăn lắm bán mới kiếm được. Quyết định đầu tư
dựa trên những thông tin do người khác đựa ra sẽ không khác gì
việc đánh bạc. Tất nhiên, với một sự may mắn nhất định, lời
mách nước có thể là đúng. Nhưng đó sẽ khong bao giờ khiến
bạn trở thành một nhà đầu tư có thông tin đây đủ, mà đây lại
chính là điều bạn cần để trở thành một nhà đầu tư thành công
trong dài hạn.
b. Không quan tâm đến những thay đổi nhỏ
Trong bí quyết số 1 chúng ta đã xem xét sự quan trong của việc
nhận thấy một cổ phiếu đang không được như ý, tuy vậy bạn
cũng cần sẵn sàng đón nhận những biến động trong ngắn hạn.
Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên sợ hãi khi những
khoản đầu tư của bạn có những biến động trong ngắn hạn. Khi
theo dõi những hoạt động đầu tư của mình, bạn cần nhìn nhận
trên một bức tranh toàn cảnh. Cần phải tự tin về chất lượng
những khoản đầu tư của mình thay vì sốt săng với những thay
đổi mang tính ngắn hạn. Cũng không nên quá chú trọng vào sự
khác biệt nhỏ giữa lệnh mua giá bất kỳ tốt nhất (ATO, ATC) và
lệnh mua ở một mức giá xác định (LO) khi quyết định đầu tư.
Tất nhiên, những tay trade chuyên nghiệp sẽ sử dụng những thay
đổi trong từng ngày để có thể kiếm lời. Nhưng lợi nhuận của một
nhà đầu tư dài hạn lại đến theo một cách hoàn toàn khác. Thành
quả này đến sau nhiều năm. Vì vậy hãy tập trung vào việc xây
dựng một triết lý đầu tư chung cho chính bạn thông qua việc tự
học và trau dồi kiến thức.
4. Đừng quá coi trọng tỷ lệ P/E
Các nhà đầu tư thường quá coi trong tỷ lệ P/E. Việc chỉ sử dụng
tỷ lệ này để đưa ra quyết định đầu tư là hết sức nguy hiểm. Tỷ lệ
P/E phải được nhìn nhận trong một ngữ cảnh cụ thể và phải
được sử dụng trong mối liên hệ với các quá trình phân tích khác.
Vì vậy, một tỷ lệ P/E thấp không có nghĩa là cố phiếu đang bị
đánh giá thấp hơn giá trị thực cũng như tỷ lệ P/E cao không có
nghĩa là một công ty đang được định giá quá cao.
5. Không quá sa đà vào các cổ phiếu giá rẻ
Có một quan niệm sai lầm rằng nếu mua cổ phiếu giá thấp hơn
sẽ ít bị thua lỗ hơn. Tuy vậy bất kể bạn mua môt cổ phiếu giá 15
ngàn rồi nó giảm về 0 hay một cổ phiếu 250 ngàn cũng giảm
tương tự thì theo cả hai cách bạn đều mất đi 100% số tiền đầu
tư. Một cổ phiếu không tốt với giá 15 ngàn có nguy cơ giảm giá
không khác gì một cổ phiếu 250 ngàn cả. Trong thực tế, cổ phiếu
giá rẻ thường rủi ro hơn so với cổ phiếu giá cao bởi sẽ có những
quy định chặt chẽ hơn ở những cổ phiếu giá cao này.
6. Hãy chọn một chiến lược đầu tư và gắn bó với nó
Mỗi người có một phương pháp khác nhau trong lựa chọn cổ
phiếu để đạt được mục đích đầu tư của mình. Có nhiều cách để
thành công và không có một chiến lược nào hoàn toàn tốt hơn
các chiến lược còn lại. Tuy nhiên, một khi bạn đã xác định được
chiến lược của riêng mình, hãy gắn bó với chiến lược đó. Một
nhà đầu tư bối rối giữa các chiến lược lựa chọn cổ phiếu khác
nhau thường có được những điều tệ nhất chứ không phải tốt nhất
từ các chiến lược này.
7. Tập trung vào tương lai
Cái khó của đầu tư nằm ở chỗ chúng ta cố gắng đựa ra những
quyết định dựa trên những điều chưa xảy ra. Cần luôn ghi nớ
rằng cho dù ta có sử dụng những dữ liệu đã qua như một chỉ bảo
cho những gì sẽ xảy ra thì những gì thực sự sẽ xay ra mới là điều
quan trọng.
Làm sao cổ phiếu này có thể tăng hơn nữa?. Bạn đã không mua
cổ phiếu của 1 công ty mới thành lập. Nhưng bạn hãy kiểm tra
những chỉ sổ cơ bản và nhận ra rằng cổ phiếu của công ty đó vẫn
còn rất rẻ và đã mua cổ phiếu này để rồi sau đó lại gấp nhiều lần.
Điều cốt yếu ở đây là quyết định đưa ra cần dựa trên những gì có
thể xảy ra trong tương lai chứ không phải những gì đã diễn ra
trong quá khứ.
8. Đầu tư có nghĩa là có cái nhìn dài hạn
Lợi nhuận khổng lồ trong ngắn hạn thường đánh lừa những
người mới tham gia thị trường. Nhưng việc chấp nhập một tầm
nhìn dài hạn và không chấp nhận tư tường "vào, ra rồi kiếm một
đống tiền" là điều bắt buộc đối với bất kể nhà đầu tư nào. Điều
này không có nghĩa là không thể kiếm tiền bằng các trade thường
xuyên trong ngắn hạn. Nhưng như đã đề cập, đầu tư và đầu cơ là
hai cách hoàn toàn khác nhau để có được lợi nhuận từ TTCK.
Đầu cơ hàm chứa những rủi ro rất khác so với đầu tư theo
phương pháp "Mua và giữ". Nhà đầu cơ cũng cần có những kỹ
năng đặc biệt.
Không nhất thiết một trường phái đầu tư nào phải tốt hơn trường
phái còn lại. Cả hai đều có những ưu nhược điểm của mình. Tuy
nhiên trade có thể không thích hợp với ai đó không có thời gian,
nguồn tài chính, nền tảng giáo dục và mng muốn phù hợp. Hầu
hết mọi người đều không phù hợp với trường phái trade này.
9. Có cách nhìn 'thoáng' khi lựa chọn công ty
Rất nhiều công ty tốt mang tên gia đình. Hàng ngàn công ty nhỏ
có khả năng trở thành các blue-chip trong nay mai. Thực tế giai
đoạn 1926-2001 đã chững minh những công ty nhỏ thường đem
lại lợi nhuận cao hơn đầu tư vào các công ty lớn. Các công ty
nhỏ cho lợi nhuận trung bình 12.27% trong các công ty trong
danh sách S&P 500 chỉ có mức lợi nhuận 10.53%.
Tuy nhiên điều này không nhằm mục đích khuyên bạn đầu tư
toàn bộ danh mục của mình với các cổ phiếu nhỏ. Điều chúng tôi
muốn nhất mạnh là bạn cần hiểu rằng có rất nhiều công ty tốt
không nằm trong danh sách của các cty được tính trong chỉ số
Dow Jones hay các chỉ số chứng khoán được đại diện bởi các
doanh nghiệp tiêu biểu tại các nước. Bỏ qua những công ty kém
nổi tiếng đôi khi đồng nghĩa với việc bỏ qua những cơ hội thu lợi
nhuận rất lớn.
10. Thuế là quan trọng những không quá quan trọng
Tại thị trường CK việt Nam cho đến nay các nhà đầu tư vẫn chưa
phải chịu thuế trên lợi nhuận thu được từ giao dịch chứng khoán.
Tuy nhiên sớm muộn thì loại hình thuế này cũng sẽ được áp
dụng.
Nghĩ rằng thuế là quan trọng hơn tất cả là một chiến lược hết sức
nguy hiểm bởi nó có thể khiến nhà đầu tư đưa ra những quyết
định không mấy sáng suốt. Cho dù là một yếu tố quan trong
nhưng nó không phải là yếu tố quan trọng hàng đầu. Yếu tố quan
trọng nhất trong quyết định đầu tư là phải đảm bảo an toàn rồi gia
tăng số tiền đầu tư của bạn.
Kết luận:
Trong bài viết này chúng tôi đã đề cập đến 10 bí quyết dành cho
nhà đầu tư dài hạn. Ngay từ đầu chúng tôi đã nói rằng luôn có
ngoại lệ cho tất cả các quy luật song không thể cường điệu hóa
yêu tố này. Tùy thuộc vào tính hình thưc tế mà bạn có thể không
đồng ý với những điều đã được đề cập ở đây. Tuy nhiên chúng
tôi hy vọng rằng những nguyên tắc mà chúng tôi vừa đề cập sẽ
có ích cho bạn và có thể cho bạn một cái nhìn sâu sắc hơn về
công việc đầu tư của mình.