Bài giảng Lập kế hoạch tài chính

1LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH PGS.TS. TRƯƠNG ĐÔNG LỘC KHOA KINH TẾ - QTKD, ĐH CẦN THƠ 2NỘI DUNG CHƯƠNG 11 - Nguyên tắc lập kế hoạch tài chính - Dự báo doanh thu - Lập kế hoạch tài chính theo tỷ lệ doanh thu 3NGUYÊN TẮC LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH - Dữ liệu đầu vào: • Các báo cáo tài chính trong quá khứ • Dự báo các hoạt động sản xuất kinh doanh - Phương pháp lập kế hoạch tài chính - Kết quả đầu ra: Các báo cáo tài chính và tỷ số tài chính ước tính - Xác định nguồn vốn cần thiết cho kế hoạch hoạt động 4DỰ BÁO DOANH THU (1) - Cơ sở dự báo: • Doanh thu của các năm trước • Tình hình kinh tế - xã hội • Các chính sách vĩ mô của nhà nước • Chiến lược quảng cáo, khuyến mãi • Lạm phát 5DỰ BÁO DOANH THU (2) - Các phương pháp dự báo doanh thu: ƒ Phương pháp từ trên xuống (top-down approach): • Ước lượng doanh thu của toàn thị trường • Xác định thị phần của công ty • Dự báo giá của hàng hoá 6DỰ BÁO DOANH THU (3) ƒ Phương pháp từ dưới lên (bottom-up approach): • Dự báo nhu cầu từ các khách hàng hiện tại • Ước lượng tỷ lệ khách hàng mất đi • Ước lượng số lượng khách hàng mới và doanh thu từ nhóm khách hàng này. - Dự báo doanh thu phải phù hợp với tình trạng của ngành, vị thế cạnh tranh, bằng chứng lịch sử về tăng trưởng của công ty. - Có thể sử dụng nhiều kịch bản cho các trường hợp không chắc chắn. 7LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH THEO TỶ LỆ DOANH THU - Xác định các khoản mục có mối quan hệ với DT - Phân tích tỷ trọng của các khoản mục so với doanh thu trong quá khứ - Dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh - Dự báo bảng cân đối kế toán - Dự báo nguồn vốn cần thêm - Điều chỉnh ảnh hưởng của tài trợ 8XÁC ĐỊNH VỐN CẦN THÊM (1) AFN = (A*/S0)∆S – (L*/S0)∆S – (P/S0)∆S AFN = (A*/S0 – L*/S0 – P/S0)∆S A*: Tài sản gia tăng khi doanh thu tăng S0: Doanh thu năm trước A*/S0: Tỷ lệ tài sản so với doanh thu 9XÁC ĐỊNH VỐN CẦN THÊM (2) L*: Nợ phải trả tăng khi doanh thu tăng L*/S0: Tỷ lệ nợ phải trả tăng so với doanh thu ∆S: Mức thay đổi doanh thu (S1 – S2) P: Lợi nhuận chưa phân phối P/S0: Lợi nhuận chưa phân phối tăng so với doanh thu