Bài 02 Xây dựng ngân lưu dự án đầu tư

Bài 02Xây dựng ngân lưu dự án đầu tư TS. CAO HÀO THI Biên dạng ngân lưu của dự án Giai đoạn đầu tư ban đầu Giai đoạn hoạt động Nguyên tắc xây dựng ngân lưu Chỉ ghi vào ngân lưu những khỏan THỰC THU và THỰC CHI CHI PHÍ CƠ HỘI CHI PHÍ CHÌM Các qui ước xây dựng ngân lưu CUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực chi trong năm sẽ được ghi vào cuối năm NĂM 0 Thời điểm thanh lý Xây dựng biên dạng ngân lưuKế hoạch đầu tư Cần phối hợp công tác lập kế họach xây dựng kỹ thuật với kế họach tài chính, phân tích kinh tế và các nguồn lực sẵn có Xây dựng biên dạng ngân lưuKế hoạch hoạt động Cần phối hợp phân tích thị trường với phân tích nguồn lực và xác định thu chi cho họat động của dự án Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuKhấu hao Tại sao có khái niệm về chi phí khấu hao? Chi phí khấu hao có phải là một hạng mục trong báo cáo ngân lưu hay không? Sử dụng chi phí khấu hao trong việc xác định biên dạng ngân lưu: Tính thuế Tính giá trị thanh lý Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuKhấu hao Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuKhỏan thực thu so với doanh thu Khoản thực thu so với Doanh Thu Doanh thu (Sales), Khoản phải thu (Account Receivable AR) và Khoản thực thu (Cash Receipt) Khoản thực thu trong kỳ = Doanh thu trong kỳ + Thay đổi AR trong kỳ Thay đổi AR trong kỳ = (ARđầu – ARcuối) * Ghi chú: Thay đổi AR sẽ được ghi ở ngân lưu vào Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuKhỏan thực chi so với khỏan mua Khoản thực chi so với Khoản mua hàng Khoản mua hàng (Purchases) Khoản phải chi (Account Payable AP) Khoản thực chi (Cash Expenditures) Khoản thực chi trong kỳ = Khoản mua trong kỳ + Thay đổi AP trong kỳ Thay đổi AP trong kỳ = (APđầu – APcuối) * Ghi chú: Thay đổi AP sẽ được ghi ở ngân lưu ra Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuSố dư tiền mặt Số dư tiền mặt (Cash Balance CB) Số dư tiền mặt được giữ để thực hiện các giao dịch trong quá trình thực hiện dự án Thay đổi CB trong kỳ = (CBcuối – CBđầu) Phần tăng CB là một ngân lưu ra Phần giảm CB là một ngân lưu vào * Ghi chú: Thay đổi CB sẽ được ghi ở ngân lưu ra Đầu tư vào đất so với đầu tư vào dự án Cần xử lý đất như một khỏan đầu tư riêng. Không bao giờ kể lãi/lỗ về đất như khỏan thu/chi đối với khỏan đầu tư về đất nếu như không có sự cải thiện/tàn phá trực tiếp đối với đất đai gây ra bởi dự án Chi phí về đất của dự án là chi phí cơ hội, hoặc giá trị thuê đất hàng năm hoặc chi phí vốn cho dự án tính trong khỏang thời gian sử dụng đất. Các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưuChi phí đất đai