BÀI 1
Hãy xác định phương pháp yết giá của các cặp tỷ giá sau: (đánh dấu X vào ô được chọn)
Thị trường Tỷ giá Trực tiếp Gián tiếp
London GBP/USD x
Frankfurt EUR/USD x
Singapore USD/SGD x
New York USD/HKD x
Tokyo USD/JPY x
Sydney AUD/USD x
BÀI 2
Hãy hoàn thành các ô trống trong bảng sau:
Tỷ giá Mua Bán
EUR/USD 1.2016 1.2020
USD/JPY 102.76 103.54
GBP/USD 1.6724 1.6735
USD/CHF 1.5220 1.5227
AUD/USD 0.6784 0.6798
EUR/JPY 123.48 124.46
GBP/EUR 1.3913 1.3927
EUR/CHF 1.8288 1.8303
EUR/AUD 1.7676 1.7718
GBP/JPY 171.85 173/27
CHF/JPY 67.48 68.03
AUD/JPY 69.71 70.38
GBP/CHF 2.5454 2.5482
GBP/AUD 2.4601 2.4668
...
11 trang |
Chia sẻ: ttlbattu | Lượt xem: 2519 | Lượt tải: 5
Bạn đang xem nội dung tài liệu Bài giải thanh toán quốc tế, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
BAØI TAÄP
BÀI 1
Hãy xác định phương pháp yết giá của các cặp tỷ giá sau: (đánh dấu X vào ô được chọn)
Thị trường
Tỷ giá
Trực tiếp
Gián tiếp
London
GBP/USD
x
Frankfurt
EUR/USD
x
Singapore
USD/SGD
x
New York
USD/HKD
x
Tokyo
USD/JPY
x
Sydney
AUD/USD
x
BÀI 2
Hãy hoàn thành các ô trống trong bảng sau:
Tỷ giá
Mua
Bán
EUR/USD
1.2016
1.2020
USD/JPY
102.76
103.54
GBP/USD
1.6724
1.6735
USD/CHF
1.5220
1.5227
AUD/USD
0.6784
0.6798
EUR/JPY
123.48
124.46
GBP/EUR
1.3913
1.3927
EUR/CHF
1.8288
1.8303
EUR/AUD
1.7676
1.7718
GBP/JPY
171.85
173/27
CHF/JPY
67.48
68.03
AUD/JPY
69.71
70.38
GBP/CHF
2.5454
2.5482
GBP/AUD
2.4601
2.4668
BÀI 3
Hãy hoàn thành các ô trống trong bảng sau:
Tỷ giá
Bid
Ask
EUR/USD
1.2016
1.2020
USD/JPY
102.76
103.54
GBP/USD
1.6724
1.6735
USD/CHF
1.5220
1.5227
AUD/USD
0.6784
0.6798
Lãi suất (%/năm)
Bid
Offer
EUR
4
4.5
USD
4
5
JPY
6
7
GBP
4
4.75
CHF
5
6
AUD
5
6.25
Tỷ giá kỳ hạn 60 ngày
Bid
Ask
EUR/USD
1.2006
1.2040
USD/JPY
102.93
104.06
GBP/USD
1.6703
1.6763
USD/CHF
1.5220
1.5278
AUD/USD
0.6758
0.6798
BÀI 4
Dựa vào kết quả ở bài 3, hãy cho biết số ngoại tệ Công ty A cần giao dịch sau 60 ngày trong trường hợp:
Bán 100 000 EUR lấy USD
NH mua EUR, bán USD
Số USD = 100 000 x 1.2006 = 120 060 000
Mua 150 000 GBP bằng USD
NH bán GBP, mua USD
Số USD = 150 000 x 1.6763 =
Bán 120 000 USD lấy JPY
NH mua USD, bán JPY
Số JPY = 120 000 x 102.93 =
BÀI 5
Moät nhaø xuaát khaåu thu veà 90.000 GBP nhöng laïi phaûi thanh toaùn 50.000 HKD vaø 70.000 JPY. Tính soá GBP coøn laïi sau khi thanh toaùn, bieát tyû giaù treân thò tröôøng ñöôïc nieâm yeát nhö sau:
GBP / USD = 1.6297 / 05
USD / HKD = 5.3225 / 35
USD / JPY = 110.40 / 50
Số GBP dùng để mua 50000 HKD
Tỷ giá mua GBP/HKD = 1.6297 x 5.3225 = 8.6741
Số GBP = 50000/8.6741 = 5764.29 GBP
Số GBP dùng để mua 70.000 JPY
Tỷ giá mua GBP/JPY = 1.6297 x 110.40 = 179.92
Số GBP = 70.000/ 179.92 = 389.06 GBP
Số GBP còn lại:
90000 – (5764.29 + 389.06) = 83846.65 GBP
BÀI 6
Coâng ty A thu tieàn haøng xuaát khaåu laø 5.000.000 ñoâla Hoàng Koâng ñoàng thôøi phaûi thanh toaùn tieàn haøng nhaäp khaåu 1.000.000 Yeân Nhaät, soá tieàn coøn laïi Coâng ty chia laøm hai phaàn nhö sau: 30% chuyeån thaønh CAD, coøn laïi bao nhieâu ñoåi sang EUR.
Haõy tính soá CAD vaø EUR coâng ty coù ñöôïc, bieát tyû giaù ñöôïc coâng boá nhö sau:
USD/JPY = 102.20 / 106.40 USD/HKD = 7.7860 / 90
USD/CAD = 1.3296 / 05 USD/EUR = 1.0295 / 07
Số HKD dùng để mua 1000.000 JPY
Bid HKD/JPY = 102.20 / 7.7890 = 13.1210
Số HKD: 1.000.000 / 13.1210= 76,213.70 HKD
Số HKD còn lại: 5.000.000 – 76,213.70 = 4,923,786.30 HKD
Số HKD dùng để mua CAD = 4,923,786.30 x 30% = 1,477,135.89 HKD
Số HKD dùng để mua EUR = 4,923,786.30 x 70% = 3,446,650.41 HKD
Số CAD thu được:
Ask CAD/HKD = 7.7890 / 1.3296 = 5.8582
Số CAD = 1,477,135.89 / 5.8582 = 252,148.42 CAD
Số EUR thu được
Ask EUR/HKD = 7.7890 /1.0295 = 7.5658
Số EUR = 3,446,650.41 / 7.5658 = 455,556.64 EUR
BÀI 7
Coâng ty Tobimex caàn thanh toaùn 3.000.000 JPY haøng nhaäp khaåu cuûa Nhaät vaøo 90 ngaøy sau nhöng soá dö ngoaïi teä cuûa hoï laø HKD. Coâng ty quyeát ñònh mua coù kyø haïn 3 thaùng soá JPY naøy baèng HKD. Cho bieát tyû giaù giao dòch hieän nay laø:
JPY/VND = 118.72 / 122.91
HKD/VND = 1781 / 1831
Laõi suaát caùc ñoàng tieàn nhö sau:
JPY: 7% - 7.5% naêm
HKD: 6% - 6.5% naêm
Hoûi Coâng ty phaûi chi bao nhieâu HKD ñeå thanh toaùn tieàn haøng nhaäp khaåu?
Rs Bid HKD/JPY = 1781/ 122.91 = 14.4903
Rf Bid HKD/JPY = 14.4903 + 14.4903(7%-6.5%)x90/360 = 14.5084
Số HKD Coâng ty phaûi chi: 3.000.000/ 14.5084 = 206,776.76 HKD
BÀI 8
Vaøo 90 ngaøy sau Coâng ty A thu tieàn haøng xuaát khaåu laø 5.000.000 ñoâla Hoàng Koâng ñoàng thôøi phaûi thanh toaùn tieàn haøng nhaäp khaåu 1,000,000.00 Yeân Nhaät, soá tieàn coøn laïi Coâng ty chia laøm hai phaàn nhö sau: 30% chuyeån thaønh CAD, coøn laïi bao nhieâu ñoåi sang EUR.
Haõy tính soá CAD vaø EUR coâng ty coù ñöôïc, bieát tyû giaù ñöôïc coâng boá nhö sau:
USD/JPY = 102.20 / 106.40 USD/HKD = 7.7860 / 90
USD/CAD = 1.3296 / 05 USD/EUR = 0.9298 / 07
Laõi suaát caùc ñoàng tieàn: JPY: 7% - 7.5% naêm
HKD: 6% - 6.5% naêm
CAD: 6% - 7%
EUR: 6.5% - 8%
Số HKD dùng để mua 1000.000 JPY
Rs Bid HKD/JPY = 102.20 / 7.7890 = 13.1211
Rf Bid HKD/JPY = 13.1211 + 13.1211 (7% - 6.5%) x 90/360 = 13.1375
Số HKD: 1.000.000 / 13.1375 = 76,117.98 HKD
Số HKD còn lại: 5.000.000 – 76,117.98 = 4,923,882.02 HKD
Số HKD dùng để mua CAD = 4,923,882.02 x 30% = 1,477,164.61 HKD
Số HKD dùng để mua EUR = 4,923,882.02 x 70% = 3,446,717.41 HKD
Số CAD thu được:
Rs Ask CAD/HKD = 7.7890 / 1.3296 = 5.8582
Rf Ask CAD/HKD = 5.8582 + 5.8582 (6.5% - 6%) x 90/360 = 5.8655
Số CAD = 1,477,164.61 / 5.8655= 251,839.50 CAD
Số EUR thu được
Rs Ask EUR/HKD = 7.7890 /0.9298 = 8.3771
Rf Ask EUR/HKD = 8.3771 + 8.3771 (6.5% - 6.5%) x 90/360 = 8.3771
Số EUR = 3,446,717.41 / 8.3771 = 411,445.18 EUR
BÀI 9
Ngaøy 08/03/2004 tyû giaù treân thò tröôøng:
USD / VND = 15 725 / 15 735
USD / HKD = 7.2215 / 7.2220
Theo hôïp ñoàng mua baùn ngoaïi thöông, ngaøy 08/06/2004 Coâng ty ABC seõ thu veà 20 000 HKD. Ñeå traùnh ruûi ro veà TGHÑ, Coâng ty quyeát ñònh baùn coù kyø haïn soá ngoaïi teä naøy cho Ngaân haøng. Tính soá VND Coâng ty thu veà ngaøy 08/06/2004, bieát laõi suaát treân thò tröôøng:
VND: 7% - 9%
HKD: 6% - 7%
Rs Bid HKD/VND = 15 725 / 7.2220 = 2,177.37
Rf Bid HKD/VND = 2,177.37 + 2,177.37 (7% - 7%) = 2,177.37
Số VND Cty thu được: 20 000 x 2,177.37 = 43,547,400.00 VND
BÀI 10
Vaøo 90 ngaøy sau Coâng ty xuaát nhaäp khaåu ABC seõ thu veà 100 000 GBP töø haøng xuaát khaåu nhöng ñoàng thôøi laïi phaûi thanh toaùn caùc khoaûn sau:
- Traû tieàn haøng nhaäp khaåu: 30 000 CHF
- ÖÙng tröôùc tieàn cho ngöôøi baùn: 40 000 USD
- Soá GBP coøn laïi Coâng ty duøng 60% ñeå mua USD, coøn laïi chuyeån sang VND.
Cho bieát:
Tyû giaù giao ngay treân thò tröôøng:
USD/JPY = 125.86 / 127.12 USD/EUR = 0.9125 / 37
GBP/CHF = 2.6294 / 02 GBP/JPY = 180.12 / 182.26
JPY/VND = 123.57 / 125.34
Laõi suaát thò tröôøng: (%/ naêm)
EUR: 5.0 – 5.5 GBP: 4.5 – 5.5
JPY: 7.0 – 8.0 CHF: 6.0 – 6.5
USD: 5.0 – 6.0 VND: 7.0 – 9.0
Haõy tính:
1/ Tyû giaù kyø haïn 90 ngaøy cuûa:
EUR/JPY GBP/CHF GBP/USD GBP/VND
2/ Soá USD vaø VND Coâng ty nhaän ñöôïc vaøo 90 ngaøy sau.
BÀI 11
Thò tröôøng coù caùc thoâng tin sau:
Tyû giaù giao ngay treân thò tröôøng:
USD/JPY = 129,86 / 135,12 USD/EUR = 0,9125 / 37
CHF/JPY = 82,16 / 84,72 GBP/JPY = 180,12 / 182,26
JPY/VND = 123,57 / 125,34
Laõi suaát thò tröôøng: (%/ naêm)
EUR: 5,0 – 5,5 GBP: 4,5 – 5,5
JPY: 7,0 – 8,0 CHF: 6,0 – 6,5
USD: 5,0 – 6,0 VND: 7,0 – 9,0
Vaøo 90 ngaøy sau Coâng ty xuaát nhaäp khaåu ABC seõ thu veà 100.000 USD töø haøng xuaát khaåu nhöng ñoàng thôøi laïi phaûi thanh toaùn caùc khoaûn sau:
- Traû tieàn haøng nhaäp khaåu: 30.000 CHF
- ÖÙng tröôùc tieàn cho ngöôøi baùn: 40.000 EUR
- Cty duøng USD mua kyø haïn caùc loaïi ngoaïi teä treân, soá USD coøn laïi Coâng ty duøng 50% ñeå mua GBP, coøn laïi chuyeån sang VND.
Bieát taát caû caùc giao dòch treân ñöôïc thöïc hieän vôùi Ngaân haøng A. Haõy tính soá GBP vaø VND coâng ty thu veà khi ñeán haïn.
Số USD dùng để mua CHF
Rs Bid USD/CHF = 129,86 / 84,72 = 1.5328
Rf Bid USD/CHF = 1.5328 + 1.5328 (6,0% - 6,0%) x 90/360 = 1.5328
Số USD = 30000 / 1.5328 = 19,572.03
Số USD dùng để mua EUR
Rs Bid USD/EUR = 0,9125
Rf Bid USD/EUR = 0,9125 + 0,9125 (5,0% - 6,0%) x 90/360 = 0.9102
Số USD = 40000 / 0.9102 = 43,946.39
Số USD còn lại:
100,000 – (19,572.03 + 43,946.39) = 36,481.58 USD
Số GBP thu được:
Rs Ask GBP/USD = 182,26 / 129,86 = 1.4035
Rf Ask GBP/USD = 1.4035 + 1.4035 (6,0% - 4,5%) x 90/360 = 1.4088
Số GBP = 36,481.58 x 50% / 1.4088 = 12,947.75 GBP
Số VND thu được:
Rs Bid USD/VND = 129,86 x 123,57 = 16,047
Rf Bid USD/VND = 16,047 + 16,047 (7,0% - 6,0%) x 90/360 = 16,087
Số VND = 36,481.58 x 50% x 16,087 = 293,434,923 VND
BÀI 12
Giả sử không có chi phí giao dịch, với 1 000 000 USD, nhà kinh doanh sẽ kinh doanh như thế nào để thu được lợi nhuận cao nhất qua 3 thị trường sau:
Zurich: USD/CHF = 1.3276/85
New York: GBP/USD = 1.4492/07
London: GBP/CHF = 1.9194/08
Tỷ giá “ẢO” Bid USD/CHF tại New York và London: = 1.9194/1.4507 = 1.3231< 1.3276
Chọn kinh doanh qua Zurich trước
Số USD thu được: 1000000 x 1.3276 : 1.9208 x 1.4492 = 1 001 644.06 USD
=> Nếu kinh doanh sẽ lãi 1 644.06 USD
BÀI 13
Vaøo thôøi ñieåm t, treân thò tröôøng tyû giaù ñöôïc coâng boá nhö sau:
Taïi thò tröôøng Newyork : USD/EUR = 0.9298 / 10
Paris : EUR/JPY = 140.15 / 142.25
Tokyo : USD/JPY = 106.03 / 108.07
Vôùi 1 000 000 USD, Anh (Chò) coù neân kinh doanh baèng nghieäp vuï Arbitrage khoâng?
Tỷ giá “ẢO” Bid USD/EUR tại Paris và Tokyo : 106.03/ 142.25 = 0.7454 < 0.9298
Chọn kinh doanh qua Newyork trước
Số USD thu được: 1000000 x 0.9298 x 140.15 : 108.07 = 1 205 806.14 USD
=> Nếu kinh doanh sẽ lãi 205 806.14 USD
BÀI 14
Có thông tin trên các thị trường tại thời điểm G như sau:
Paris: EUR/JPY = 127.25/96
Zurich: EUR/CHF = 1.3785/95
Singapore: EUR/SGD = 1.3992/09
Tokyo: CHF/JPY = 94.12/27
SGD/JPY = 83.15/26
Với 1 000 000 EUR trong tay, giả sử không có chi phí giao dịch, hãy kinh doanh qua 3 thị trường sao cho có lợi nhất.
Tỷ giá “ẢO” Bid EUR/JPY tại Zurich: = 1.3785 x 94.12 = 129.74
Tỷ giá “ẢO” Bid EUR/JPY tại Singapore: = 1.3992 x 83.15 = 116.34
So sánh với Bid EUR/JPY tại Paris: Chọn kinh doanh qua Zurich trước
EUR => CHF => JPY => EUR
Số EUR thu được: 1 000 000 x 1.3785 x 94.12 : 127.96 = 1 013 945.14 EUR
=> Nếu kinh doanh sẽ lãi 13 945.14 EUR
BÀI 15
Haõy laäp 1 hoái phieáu döïa treân vieäc thöïc hieän ñuùng caùc noäi dung ñöôïc trích töø hôïp ñoàng soá XK756/03 ngaøy 07/07/X, ngaøy giao haøng 18/08/X, hoùa ñôn soá EX786/03 ngaøy 17/08/X
Buyer: Hoou Co., Ltd.
3-1-21 Kanenokuma
Hakata – Ku Fukuoka
Japan
At bank: DKBLJPJT
DAI-ICHI KANGYO BANK, Ltd.,
The TOKYO
Seller: Taek wang Vina Ind. Co., Ltd
26-27 Bienhoa Ind. Zone 2
Bienhoa City, Dongnai Province
Vietnam
At bank: Bank for foreign Trade of Vietnam
27 Ben Chuong Duong, Dist. 1
Hochiminh City, Vietnam
Amount: USD 756,737.64
Documents required:
Draft at: 30 days from B/L date
Clean on board Bill of Lading
Invoiced in ….
…
BÀI 16
Trích moät soá ñieàu khoaûn töø L/C soá 2099LA413
From: Asia Commercial Bank HCM City Vietnam
To: Sumimoto Bank Ltd
The Singapore branch, Singapore
Date of issue: January 15, 2001
Date and place of Expiry: May 28, 2001
Applicant: Trade Services Import Export Company
469 Le Hong Phong Str., Dist. 10
Hochiminh City, Vietnam
Beneficiary: Itochu Asia Pte Ltd
9 raffles Quay hex 41-01
Republic Plaza Singapore048619
Currency code, amount : USD 25,008
Drafts at: 60 days after sight
Partial shipments: not allowed
Latest date of shipment: March 30, 2001
Haõy laäp Hoái phieáu bieát hoùa ñôn beân baùn laäp soá AQ 1365/VN, ngaøy laäp hoùa ñôn: 15/03/2001, ngaøy giao haøng 16/03/2001. Ngaân haøng thoâng baùo laø ngaân haøng phuïc vuï nhaø xuaát khaåu.
BÀI 17
Trích moät soá ñieàu khoaûn töø L/C soá ILCO/0088/00
Received from: Standar Chartered Bank
London 1 Aldermanbury
Square London EC2V7SB UK
To: Bank for Foreign Trade of Vietnam
Hochiminh City Branch
Date of Issue: 01 01 23
Date and place of Expiry: 01 03 30 in Vietnam
Aplicant: NMB-HELLER TRADE FINANCE LTD
24 BENNETTS HILL
BIRMINGHAM
B2 5QP
Benificiary: BAROTEX EXPORT IMPORT COMPANY
15 Ben Chuong Duong
Ho Chi Minh City, Vietnam
Currency code, Amount: USD 15,307.60
………
Drafts at: at sight
Drawee: SCB LGB 2L
Standar Chartered Bank
London 1 Aldermanbury
Square London EC2V7SB UK
Partial shipments: not allowed
…..
Latest date of shipment: 01 03 15
Documents required:
…
Haõy laäp 1 Hoái phieáu bieát: Ngaøy giao haøng 01/03/01
Hoùa ñôn beân baùn laäp soá AA/976 ngaøy 28/02/01
Ngaân haøng thoâng baùo laø ngaân haøng phuïc vuï nhaø xuaát khaåu (NH Ngoaïi thöông Vieät Nam – Chi nhaùnh TP.HCM)
BÀI 18
BILL OF EXCHANGE
No: 05/IVC.04 Korea, 27 Nov., 2004
For: SGD 900,000.00
At sight of this first Bill of Exchange (Second of the same tenor and date being unpaid). Pay to
Hanvit Bank, Seoul
203, Hoehyon Dong 1 – Ga, Chung Gu
Seoul, Korea
The sum of SingaporeDollars nine hundred thousand only
Value received as per our invoice(s) No(s): 05/IVC. 04
Dated: 27 Nov., 2004
Drawn under: Bank of Hawaii International Corporation
Confirmed/ Irrevocable/ Without Recourse L/C No: 8CMLC359
Dated/ Wired: 25 Oct., 2004
To: Bank of Hawaii International Corporation Yoo Kyung Co. Ltd.
New York, NY 3rd Floor 173-8 Sukchon Dong Songpa Ku
5th Floor, 45 Broadway, New York City, Seoul, Korea
NY 10006, U.S.A
BÀI 19
Giả sử Công ty A mua 1 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 50 000 USD, tỷ giá thực hiện là 16,020 VND/USD, chi phí mua quyền chọn là 20 VND/USD, hãy hoàn thành bảng phân tích dưới đây:
Đvt: triệu VND
Tỷ giá
15980
16000
16020
16040
16060
16080
Phí mua quyền chọn
1
1
1
1
1
1
Đối khoản VND khi mua USD
799
800
801
801
801
801
Lãi (+), Lỗ (-)
-1
-1
-1
0
+1
+2