Bài giảng Bài 5: Đo lường và đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng

1Bài 5 ĐO LƯỜNG VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG Giảng viên phụ trách: PGS. TS Trương Quang Thông Khoa Ngân hàng – Đại học Kinh tế TP.HCM 2Vì sao ?  Những sức ép thường nhật đối với hoạt động của một ngân hàng:  Cổ đông  Khách hàng  Nhân viên  Cơ quan quản lý  Vấn đề cạnh tranh 3Mục tiêu của việc đo lường và đánh giá hoạt động ngân hàng  Xác định những mục tiêu mà ngân hàng theo đuổi  Có hay không vấn đề mâu thuẫn giữa các mục tiêu?  Đâu là mục tiêu tối hậu của bất kỳ ngân hàng nào? 4Trở lại vấn đề mục tiêu  Tối đa hóa giá trị cổ phiếu hay tối đa hóa giá trị ngân hàng  Khái niệm “Tối đa hóa sự giàu có của doanh nghiệp” (Corporate Wealth Maximisation). 5Các tỷ lệ đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng: đại diện cho giá trị cổ phiếu  Thị giá cổ phiếu và đặc thù của lĩnh vực ngân hàng.  Các tỷ lệ về khả năng sinh lời: thay thế/đại diện cho giá trị cổ phiếu 6Các tỷ lệ chủ yếu phản ánh khả năng sinh lời trong hoạt động của ngân hàng (ROA) saûn taøi Toång thueá sau nhaäp Thu saûn taøi treân nhaäp thu leä Tyû (ROE) höõu sôû chuû Voán thueá sau nhaäp Thu höõu sôû chuû voán treân nhaäp thu leä Tyû   7Các tỷ lệ chủ yếu phản ánh khả năng sinh lời trong hoạt động của ngân hàng laõi traû phaûi voán nguoàn Toång laõi traû phí chi Toång lôøi sinh saûn taøi Toång laõi töø Thu quaân bình suaát laõi leäch Cheânh haønh hieän thöôøng phieáu coå soá Toång thueá sau nhaäp Thu (EPS) phieáu coå treân nhaäp Thu saûn taøi Toång ñoäng hoaït phí chi Toång-ñoäng hoaït töø thu Toång bieân caän ñoäng hoaït nhaäp thu leä Tyû saûn taøi Toång laõi ngoaøi phí Chi-laõi ngoaøi nhaäp Thu bieân caän laõi ngoaøi nhaäp thu leä Tyû Margin) Interest Net - (NIM saûn taøi Toång roøng laõi nhaäp Thu bieân caän laõi nhaäp thu leä Tyû      Ghi chú: Thu nhập lãi ròng: thu từ các khỏan cho vay và đầu tư chứng khoán trừ chi phí trả lãi tiền gửi và nợ khác 8Diễn giải các tỷ lệ  ROA: tính hiệu quả của quản lý, đo lường khả năng biến đổi tài sản thành thu nhập ròng.  ROE: đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông ngân hàng  NIM: đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua việc kiểm sóat chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp nhất. 9Diễn giải các tỷ lệ  Tỷ lệ thu nhập ngòai lãi cận biên:đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (chủ yếu là phí dịch vụ) và các chi phí ngòai lãi (lương, các chi phí quản lý).  EPS: đo lường trực tiếp thu nhập của những người sở hữu ngân hàng tính trên mỗi cổ phiếu lưu hành  Chênh lệch lãi suất bình quân: đo lường hiệu quả đối với họat động trung gian của ngân hàng trong quá trình huy động vốn và cho vay, đồng thời cũng đo lường cường độ cạnh tranh trong thị trường của ngân hàng.