Bài giảng Các trung gian tài chính - Nguyễn Vĩnh Hùng

TS Nguyễn Vĩnh HùngTS. NGUYỄN VĨNH HÙNGCÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNHTS Nguyễn Vĩnh HùngNỘI DUNG NGHIÊN CỨUKhái niệm các trung gian tài chínhVai trò các trung gian tài chínhMột số trung gian tài chínhTS Nguyễn Vĩnh Hùng Điều tiết vốn trực tiếpNgười tiết kiệmHộ gia đìnhDoanh nghiệpChính phủNước ngoàiNgười cần tiềnHộ gia đìnhDoanh nghiệp Chính phủNước ngoài Thị trườøngtài chínhKHÁI NIỆMTS Nguyễn Vĩnh Hùng Điều tiết vốn gián tiếpTrung gian tài chínhTiền gửiTiền vayLãiLãiNgườiTiết kiệmDoanh nghiệpKHÁI NIỆMTS Nguyễn Vĩnh HùngCác trung gian tài chính là những tổ chức thực hiện huy động nguồn tiền của những người tiết kiệm cuối cùng (Ultimate Savers) và sau đó cung cấp cho những người cần vốn cuối cùng (Ultimate Borrowers)KHÁI NIỆMTS Nguyễn Vĩnh Hùng Các trung gian tài chính là cơ sở kinh doanh được tổ chức và hoạt động để đạt những mục đích sinh lợiCác yếu tố đầu vào Đất đai Lao động Vốn bằng tiền Quản lý Các đầu ra Huy động các khoản tiền tiết kiệm Cho vay Các dịch vụ tài chính khác Trung giantài chínhĐẶC ĐIỂMTS Nguyễn Vĩnh Hùng Tiến trình tạo ra các đầu ra của các trung gian tài chính gồm 2 giai đoạn: Huy động tiền tiết kiệm của những người thừa vốn Chuyển số vốn tiết kiệm này cho một số người cần vốn cuối cùng.ĐẶC ĐIỂMTS Nguyễn Vĩnh Hùng Theo đặc điểm hoạt động Ngân hàng thương mại Các loại quỹ tiết kiệm Các quỹ tín dụng Các công ty bảo hiểm Các công ty tài chính Các loại quỹ hỗ tương Các quỹ đầu tư .PHÂN LOẠI TS Nguyễn Vĩnh Hùng Theo mức độ thực hiện chức năng trung gian Các định chế nhận tiền gửi. Các định chế tiết kiệm theo hợp đồng. Các định chế trung gian đầu tư.PHÂN LOẠI TS Nguyễn Vĩnh Hùng Phân loại theo mục đích hoạt động Các trung gian tài chính kinh doanh.Các trung gian tài chính vì mục đích xã hội.PHÂN LOẠI TS Nguyễn Vĩnh Hùng Các tổ chức tín dụng Các ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng hợp tác Công ty tài chính Công ty cho thuê tài chính Các quỹ hỗ trợ đầu tư của nhà nước Các quỹ đầu tư và quỹ hỗ tương... Công ty bảo hiểmCÁC ĐỊNH CHẾ TGTC Ở VIỆT NAM TS Nguyễn Vĩnh Hùng Khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) trên thị trường tài chính.Thông tin bất cân xứng làm nẩy sinh 2 vấn đề làm cho người thừa vốn không sẵn lòng cung cấp cho người cần vốn:Lựa chọn bất lợi (xảy ra trước khi giao dịch)Rủi ro đạo đức (xảy ra sau khi giao dịch vốn)VAI TRÒ TS Nguyễn Vĩnh Hùng Các trung gian tài chính Chuyên nghiệp Phát hành các công cụ giao dịch rủi ro thấp nhưng lợi nhuận thỏa đáng cho người tiết kiệm. Có khả năng đánh giá khả năng người đi vay. Đưa ra những ràng buộc đối với người đi vay (thế chấp, cầm cố, bảo lãnh tín dụng)VAI TRÒ TS Nguyễn Vĩnh Hùng Góp phần giảm chi phí giao dịch của xã hội Tạo ra kinh tế quy mô Chuyên nghiệp trong các nghiệp vụ giao dịchVAI TRÒ TS Nguyễn Vĩnh Hùng Góp phần nâng cao phúc lợi xã hội Người tiết kiệm Đồng vốn sinh lời Thu nhập gia tăng Người đi vay Thỏa mãn nhu cầu đầu tư Mở rộng sản xuất Đảm bảo việc làm cho người lao động.VAI TRÒ TS Nguyễn Vĩnh Hùng Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại là một tổ chức tín dụng thực hiện hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung cấp các dịch vụ thanh toán.MỘT SỐ ĐỊNH CHẾ TGTC TS Nguyễn Vĩnh Hùng Quỹ tín dụng Định chế tài chính thuộc sở hữu tập thể.Huy động vốn như nhận tiền gửi không kỳ hạn, phát hành chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn, các loại chứng khoán nợ Cấp tín dụng cho các cổ đông, sản xuất nhỏ. MỘT SỐ ĐỊNH CHẾ TGTC TS Nguyễn Vĩnh Hùng Công ty tài chính Công ty tài chính là một trung gian tài chính, hoạt động chủ yếu cho vay và tài trợ các dự án đầu tư phát triển. Khác với ngân hàng thương mại, công ty tài chính không được nhận tiền gửi thường xuyên dưới dạng tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng, không thực hiện các nghiệp vụ trung gian thanh toán. MỘT SỐ ĐỊNH CHẾ TGTC TS Nguyễn Vĩnh Hùng Quỹ đầu tư Quỹ đầu tư là một định chế tài chính thực hiện huy động vốn của người tiết kiệm thông qua việc mua bán các chứng chỉ góp vốn đầu tư. Danh mục đầu tư của Quỹ: Đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp Đầu tư vào thị trường chứng khoánMỘT SỐ ĐỊNH CHẾ TGTC TS Nguyễn Vĩnh Hùng Công ty bảo hiểm Hoạt động chủ yếu nhằm bảo vệ tài chính cho những người có hợp đồng bảo hiểm về những rủi ro thuộc trách nhiệm của bảo hiểm trên cơ sở người tham gia phải trả một khoản tiền phí bảo hiểm Danh mục đầu tư của bảo hiểm: Chứng khoán chính phủ. Trái phiếu công ty. Cổ phiếu. Đầu tư trực tiếp vào bất động sản. Thực hiện các hoạt động đầu tư tài chính khác.MỘT SỐ ĐỊNH CHẾ TGTC