Bài giảng Chương V: Tín dụng và lãi suất tín dụng

Prepared by VU QUANG KET 1 CHƯƠNG V TÍN DỤNG VÀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG Prepared by VU QUANG KET 2 NỘI DỤNG Khái quát về tín dụng Các hình thức tín dụng Lãi suất tín dụng Prepared by VU QUANG KET 3 Khái niệm tín dụng TÍN DỤNG “Tín dụng là một hệ thống các quan hệ phân phối theo nguyên tắc có hoàn trả giữa người đang tạm thời thừa vốn sang người tạm thời thiếu vốn và ngược lại” 9 Tín dụng thường kèm theo một khoản lãi 9Căn cứ quan trọng nhất của tín dụng là sự tin tưởng 9Có 3 giai đoạn trong quá trình thực hiện tín dụng 9 Việc hoàn trả trong tín dụng là vô điều kiện Prepared by VU QUANG KET 4 TÍN DỤNG Đặc trưng của quan hệ tín dụng - Quan hệ chuyển nhượng mang tính chất tạm thời - Phân phối tin dụng mang tính hoàn trả - Dựa trên cơ sở tin tưởng giữa người đi vay và người cho vay - Giá cả mang tính đặc biệt Prepared by VU QUANG KET 5 Vai trò của tín dụng TÍN DỤNG Tăng cường tính linh hoạt „ Tín dụng tập trung vốn, do đó làm tăng khả năng huy động vốn khi cần thiết „ Tín dụng phá bỏ các giới hạn về khả năng vốn cá nhân Prepared by VU QUANG KET 6 Vai trò của tín dụng TÍN DỤNG Tiết kiệm chi phí lưu thông „ Tín dụng không dùng tới tiền mặt nên hạn chế được các chi phí khi dùng tiền mặt „ Việc dịch chuyển các quỹ tiền dưới dạng chuyển khoản luôn thuận tiện, nhanh chóng và an toàn hơn so với vận chuyển tiền mặt Prepared by VU QUANG KET 7 Vai trò của tín dụng TÍN DỤNG Các vai trò khác „ Tín dụng hạn chế hiện tượng “nền kinh tế tiền mặt” „ Tăng cường sự quản lý của Nhà nước đối với hoạt động tài chính Prepared by VŨ QUANG KẾT 8 „ Tín dụng ngân hàng „ Tính dụng thương mại „ Tín dụng nhà nước „ Tín dụng thuê mua „ Tín dụng tiêu dùng Các hình Tín dụng Prepared by VŨ QUANG KẾT 9 Tín dụng ngân hàng Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng ngân hàng là quan hệ vay mượn vốn tiền tệ phát sinh giữa các ngân hàng với các chủ thể kinh tế khác trong nền kinh tế theo nguyên tắc của tín dụng Đặc điểm: - Huy động và cho vay vốn dưới hình thức tiền tệ. - Các ngân hàng đóng vai trò là tổ chức trung gian trong quá trình huy động vốn và cho vay vốn. Ngân hàng là người chủ động ra điều kiện vay và cho vay. Ưu, nhược điểm: - Có khả năng huy động và cung ứng khối lượng vốn lớn; thời hạn linh hoạt, có khả năn đi vay ngắn hạn để cho vay dài hạn; thích hợp với nhiều đối tượng xin vay và cho vay - Hạn chế cơ bản là có độ rủi ro cao Prepared by VŨ QUANG KẾT 10 Tín dụng Thương mại Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng thương mại là các quan hệ tín dụng giữa những người sản xuất kinh doanh được thực hiện dưới hình thức mua bán chịu hàng hoá Đặc điểm: - Đối tượng TDTM là hàng hoá như vật tư, máy móc thiết bị - Chủ thể tham gia TDTM là những người sản xuất kinh doanh - Công cụ của TDTM là thương phiếu Ưu, nhược điểm: - Góp phần đẩy nhanh tốc độ lưu thông hàng hoá - Hạn chế cơ bản là có giới hạn về qui mô, thời hạn và phạm vi Prepared by VŨ QUANG KẾT 11 Tín dụng Nhà nước Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng nhà nước là các quan hệ tín dụng giữa Nhà nước với các chủ thể trong nền kinh tế để đảm bảo chức năng, nhiệm vụ của nhà nước trong quản lý kinh tế- xã hội Đặc điểm: - Nhà nước vừa là người đi vay vừa là người cho vay (đi vay là chủ yếu) - Công cụ sử dụng trong TD nhà nước: Tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc, trái phiếu chín phue quốc tế Ưu, nhược điểm: - Có mức độ an toàn cao, các công cụ huy động vốn có mức thanh khoản cao - Có thể gây sức ép tăng lãi suất khiến đầu tư tư nhân giảm Prepared by VŨ QUANG KẾT 12 Tín dụng Thuê mua Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng thuê mua là các quan hệ tín dụng nảy sinh giữa công ty tài chính (công ty cho thuê tài chính) với những người sản xuất kinh doanh dưới hình thức cho thuê TS Đặc điểm: - Đối tượng là tài sản như nhà xưởng, văn phòng, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị - Chủ thể tham gia là các công ty tài chính và người sản xuất kinh doanh - Hình thức: thuê vận hành, thuê tài chính, Bán và thuê lại Ưu, nhược điểm: - Gíup doanh nghiệp có vốn hạn chế có cơ hội hiệt đại hoá sản xuất - Hạn chế về qui mô, thời hạn và phạm vi; chịu chi phí cao. Prepared by VŨ QUANG KẾT 13 Tín dụng tiêu dùng Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng tiêu dùng là các quan hệ tín dụng nảy sinh giữa công ty tài chính với người tiêu dùng để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng Đặc điểm: - Đối tượng TDTD là hàng hoá tiêu dùng có giá trị lớn - Chủ thể tham gia TDTD là các công ty tài chính và người tiêu dùng Ưu, nhược điểm: - Góp phần nâng cao đời sống nhân dân trong khi thu nhập hiện tại còn hạn chế; thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm - Hạn chế: gây tâm lý tiêu dùng quá mức trong dân chúng. Prepared by VŨ QUANG KẾT 14 Tín dụng quốc tế Các hình Tín dụng Khái niệm: Tín dụng là các quan hệ tín dụng phát sinh giữa các chủ thể của một nước với các chủ thể của nước khác và các tổ chức quốc tế. Đặc điểm: - Đối tượng TDQT có thể là hàng hoá , cũng có thể là tiền tệ - Chủ thể tham gia TDQT Chính phủ, ngân hàng, các tổ chức quốc tế, doanh nghiệp. Ưu, nhược điểm: - Đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế khi mà nguồn vốn trong nước hạn chế - Hạn chế: nguồn vốn bị động do phụ thuộc và yếu tố bên ngoài; chị ảnh hưởng của rủi ro tỉ giá. Prepared by VŨ QUANG KẾT 15 Khái niệm LÃI SUẤT TÍN DỤNG Lợi tức tín dụng là thu nhập mà người đi vay trả cho người cho vay khi sử dụng tiền vay Lãi suất tín dụng được hiểu theo nghĩa chung nhất là giá cả của tín dụng. Lãi suất được biểu hiện bằng quan hệ tỷ lệ giữa lợi tức tín dụng và tông số tiền vay trong một thời gian nhất định Lãi suất tín dụng trong kỳ = Tổng số lợi tức tín dụng trong kỳ Tổng số tiền cho vay trong kỳ × 100% Prepared by VŨ QUANG KẾT 16 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Phân loại lãi suất Phân loại theo nguồn sử dụng: - Lãi suất huy động: là loại lãi suất quy định tỉ lệ lãi phải trả cho các hình thức nhận tiền gửi của khách hàng - Lãi suất cho vay: là loại lãi suất quy định tỷ lệ lãi mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Prepared by VŨ QUANG KẾT 17 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Phân loại lãi suất Phân loại theo giá trị thực: - Lãi suất danh nghĩa: là loại lãi suất được xác định cho mỗi kỳ hạn gửi hoặc vay, thể hiện trên quy ước giấy tờ được thoả thuận trước. - Lãi suất thực: là loại lãi suất xác định giá trị thực của các khoản lãi được trả hoặc thu được. Lãi suất thực = Lãi suất dang nghĩa + Tỷ lệ lạm phát Prepared by VŨ QUANG KẾT 18 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Phân loại lãi suất Phân loại theo phương pháp tính lãi - Lãi suất đơn: là tỷ lệ theo năm, tháng, ngày của số tiền lãi so với số tiền vay ban đầu không gộp lãi vào tiền vay ban đầu để tính lãi thời hạn kế tiếp. - Lãi suất kép: là tỷ lệ theo năm, tháng, ngày của số tiền lãi so với số tiền vay, số tiền vay này tăng lên do có gộp lãi qua từng thời kỳ cho vay (lãi mẹ đẻ lãi con) Prepared by VŨ QUANG KẾT 19 III. LÃI SUẤT TÍN DỤNG Phân loại lãi suất Phân loại theo loại tiền - Lãi suất nội tệ - Lãi suất ngoại tệ Lãi suất ngoại tệ có ảnh hưởng đến việc khuyến khích xuất khẩu hay nhâp khẩu. Để khuyến khích xuất khẩu, người ta thường áp dụng cơ chế lãi suất ngoại tệ cho vay thấp hơn, trong huy động thì cao hơn so với lãi suất nội tệ và ngược lại Prepared by VŨ QUANG KẾT 20 Vai trò của lãi suất tín dụng III. LÃI SUẤT TÍN DỤNG Xét ở tầm vĩ mô: Lãi suất tín dụng là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ, góp phần thực hiện các mục tiêu kinh tế - xã hội của đất nước.Thể hiện: „ Điều chỉnh lượng cung ứng tiền, từ đó tác động đến sự tăng giảm sản lượng để thực hiện điều tiết nền kinh tế (ổn định lạm phát, công ăn việc làm và phát triển sản xuất) „ Tác động tới tổng cung và tổng cầu thông qua tác động tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đến tiêu dùng và tiết kiệm của dân cư Prepared by VŨ QUANG KẾT 21 Vai trò của lãi suất tín dụng III. LÃI SUẤT TÍN DỤNG Xét ở tầm vĩ mô „ Làm công cụ điều hòa cung cầu ngoại tệ, góp phần cân bằng cán cân thanh toán quốc tế „ Điều chỉnh cơ cấu ngành, cơ cấu khu vực nhằm đảm bảo sự thích ứng của nền kinh tế với nhu cầu của thị trường trong nước và quốc tế Prepared by VŨ QUANG KẾT 22 Vai trò của lãi suất tín dụng LÃI SUẤT TÍN DỤNG Xét ở tầm vi mô: „ Lãi suất tín dụng là công cụ thực hiện các hoạt động của các trung gian tài chính trong điều kiện cạnh tranh lành mạnh để đảm bảo tính tự chủ tài chính của các tổ chức này, tạo ra nguồn lực tài chính để các tổ chức này tồn tại và phát triển. „ Lãi suất tín dụng tác động tới hoạt động sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp và đời sống của dân cư. Prepared by VŨ QUANG KẾT 23 Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất tín dụng LÃI SUẤT TÍN DỤNG „Cung cầu quỹ cho vay „Rủi ro và kỳ hạn „Lạm phát Prepared by VŨ QUANG KẾT 24 „ Các nhân tố kinh tế- xã hộ khác „ Chính sách vĩ mô của nhà nước - Chính sách tài khoá (thuế và chi tiêu của chính phủ) - Chính sách tiền tệ Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất tín dụng LÃI SUẤT TÍN DỤNG