Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ
phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu
này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã
thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình
quân giá tăng.
Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung của
thị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng
kết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lại
khó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lai
như vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn,
chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn!
Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip)
khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với các
cổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầu
cơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xu
hướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác định
rõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào
8 trang |
Chia sẻ: haohao89 | Lượt xem: 2120 | Lượt tải: 1
Bạn đang xem nội dung tài liệu Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăng, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Chiến thuật thăm dò thị trường và
mua trung bình tăng
Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ
phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu
này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã
thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình
quân giá tăng.
Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung của
thị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng
kết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lại
khó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lai
như vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn,
chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn!
Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip)
khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với các
cổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầu
cơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xu
hướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác định
rõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào.
Tìm ra được xu hướng thị trường là một trong những công việc
khó nhất phải làm, vì xu hướng thị trường thường đối lập với suy
nghĩ và quyết định của mọi người. Để chắc chắn là mình đoán
đúng, Livermore sử dụng chiến thuật thăm dò thị trường.
Ông sử dụng chiến thuật này để mua một phần số cổ phiếu ông
dự định mua trước khi mua toàn bộ.
Quyết định mua số lượng bao nhiêu trước khi mua là công việc
quan trọng. Đây là một phần trong kế hoạch quản lý tiền tốt - một
trong những nguyên tắc cơ bản của Livermore.
Trước hết ông mua một lượng ít cổ phiếu dự định mua và quan
sát xem dự đoán ban đầu của mình có đúng không. Nếu vận
động của giá cổ phiếu đúng theo dự đoán thì ông sẽ mua tiếp ở
mức giá cao hơn ở những lần mua tiếp theo.
Ví dụ nếu ông dự định mua 5.000 cổ phiếu của công ty A. Trước
tiên ông mua 20% số cp đó(1000 cp). Nếu giá cổ phiếu này diễn
biến theo hướng ngược với dự đoán ban đầu thì ông bán đi, chịu
lỗ chút ít. Nếu giá cổ phiếu này lình xình trong vài ngày thì ông
ngừng giao dịch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá ông sẽ mua thêm
1000 cp nữa. Ông phải mua với giá cao hơn so với giá ban đầu.
Nhưng đổi lại, khả năng cổ phiếu này tăng giá nhiều hơn và kiểm
soát được rủi ro trong một số trường hợp cụ thể. Nếu giá cp tiếp
tục tăng, ông sẽ mua thêm 2.000 rồi 1.000 cổ phiếu nữa. Khi đó
ông sẽ có tất cả 5.000 cổ phiếu.
Chiến lược này cho thấy ông quyết định giao dịch hoàn toàn dựa
trên quan sát thị trường, chứ không dựa vào phán đoán của
mình.
1) Nên mua cổ phiếu khi nào?
Đây là câu hỏi được nhiều người đặt ra và ý kiến không thống
nhất. Mua vào khi nào còn tùy thuộc vào nhiều điều kiện như: đặc
điểm thị trường, mục đích mua vào để đầu tư dài hạn hay đầu cơ
ngắn hạn, lượng cổ phiếu cần mua, vốn của bạn.
Với đầu cơ chờ giá lên, các chuyên gia khuyên:
- Mua khi thị trường đã chuyển sang xu thế tăng cấp II;
- Khi có nhiều dấu hiệu chứng tỏ giá cp sẽ tăng trong ngắn hạn;
- Khi giá cp đã trải qua giai đoạn lình xình ở một mức giá và tăng
lên một mức mới. Mức giá mới thường chọn là 10 %, vì đây là giá
bán ra của những người "câu cá dưới đáy". Giá cp thường dừng
ở mức này trước khi tăng tiếp.
Tại sao lại mua khi giá đã tăng lên một mức mới? Vì đó là dấu
hiệu khá chắc chắn rằng giá cổ phiếu sẽ tăng lên trong thời gian
tới. Có thể mua vào khi giá chưa tăng không? Trả lời: Có thể
được, nhưng bạn có thể mất phí cơ hội vì giá cp đó cố thể sẽ
không tăng. Câu châm ngôn của những người đầu cơ chờ giá lên
là:"Hãy đi trược thiên hạ nửa bước!". Đi sau thiên hạ thì " Trâu
chậm uống nước đục", bạn phải mua với giá cao hơn, lợi nhuận
thấp hơn. Đi trước thiên hạ nhiều quá, bạn dễ mất phí cơ hội!
Cũng còn tùy tình hình cụ thể của thị trường. Nếu thị trường tăng
nóng như cuối năm 2006 thì bạn có thể mua vào khi nhận thấy cp
có dấu hiệu tăng giá trong ngắn hạn.
2) Chiến thuật thăm dò thị trường: là mua một lượng nhỏ cp bạn
định mua khi giá cp đã tăng lên một mức mới, khoảng 10% và
quan sát. Nếu giá cp tiếp tục tăng, mua tiếp theo chiến thuật mua
bình quân giá tăng. Nếu cp giảm về mức giá cũ nghĩa là phán
đoán của bạn là sai. Cần bán ngay để cắt lỗ. Nếu giá cp lình xình
ở mức giá đó => quan sát tiếp và quyết định mua thêm hay bán.
Chiến thuật thăm dò giúp chúng ta hạn chế tủi ro khi phán đoán
sai, vì nếu giá cp quay về mức giá cũ, chúng ta không lỗ nhiều do
chưa mua vào nhiều cổ phiếu.
3) Chiến thuật mua bình quân tăng: Khi một cp đã tăng giá > 10
%, có rất nhiều khả năng giá cp đó sẽ tăng tiếp. Vì vậy mua bình
quân tăng là chiến thuật chính trong đầu cơ chờ giá lên. Chiến
thuật này cho phép chúng ta hạn chế rủi ro và tránh không để tình
cảm của chúng ta xen vào các quyết định giao dịch.
Giả sử bạn muốn mua 1.000 cp của công ty A. Trước tiên bạn
mua thăm dò 200 cp đó khi giá đã tăng lên 10% và quan sát. Nếu
giá tiếp tục tăng, bạn mua thêm 400 cp đó. Nếu giá tiếp tục tăng,
nghĩa là bạn đã phán đoán đúng, mua thêm 400 cp nũa. Bạn có
tất cả 1.000 cp với giá cao hơn giá mua ban đầu. Đổi lại, khả
năng tăng giá của cổ phiếu này là rất lớn.
Việc áp dụng phương pháp này cần linh hoạt. Nhưng nguyên tắc
của chiến thuật này là không mua một lần hết số lượng cần mua
để hạn chế rủi ro nêu phán đoán sai.