Chương 4: Nghiệp vụ cho vay khách hàng doanh nghiệp

Click to edit Master title style Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 5/13/2012 ‹#› CHƯƠNG 4: NGHIỆP VỤ CHO VAY KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP Mục tiêu 3.1 Khái quát hoạt động cho vay của NHTM 3.1.1 Khái niệm về cho vay: Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó các tổ chức tín dụng giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời hạn nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi 3.2 Quy định pháp lý về cho vay Quy định của NHTW Nguyên tắc cho vay Điều kiện đi vay Thời hạn cho vay Nguyên tắc đi vay Sử dụng vốn đúng mục đích đã thỏa thuận Hoàn trả nợ gốc và lãi đúng hạn Xét duyệt cho vay, kiểm tra kiểm soát 4 Đối tượng cho vay 1 Đảm bảo an toàn trong hoạt động cho vay 2 Hợp đồng tín dụng 3 Thời hạn cho vay 5 Điều kiện cho vay Đối tượng đi vay Pháp nhân và Cá nhân: Có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự Mục đích đi vay hợp pháp Đảm bảo khả năng trả nợ Có phương án kinh doanh khả thi Tổ chức: Pháp nhân là DN quy định trong điều 94 bộ Luật dân sự Nguyên tắc kiểm soát Căn cứ xác định thời hạn cho vay (1) Đặc điểm và chu kỳ hoạt động tương ứng với các nghiệp vụ KD của KH vay vốn (2) Đặc điểm đối tượng vay vốn và mục đích vay vốn (3)Thời gian hoàn trả, phương án đầu tư (4)Khả năng cân đối nguồn vốn vay của NH (5) Tác động của nhân tố khác Hồ sơ vay vốn Cho vay ngắn hạn với doanh nghiệp Các khoản nợ phải trả cho người bán Các khoản ứng trước của người mua Thuế và các khoản phải nộp nhà nước Các khoản phải trả công nhân viên Các khoản phải trả khác Vay ngắn hạn ngân hàng 3.4 Phương pháp cho vay Cho vay theo món Mỗi lần vay, KH và NH thực hiện thủ tục vay vốn cần thiết và ký kết hợp đồng tín dụng Cho vay theo hạn mức tín dụng KH và NH xác định, thỏa thuận một hạn mức tín dụng duy trì trong một thời gian nhất định 3.4.1 Cho vay theo món Đặc điểm: KH xin vay món nào làm hồ sơ món đó Bộ phận tín dụng xem xét và phân tích đối với từng hồ sơ cụ thể Tổng số tiền cho vay = Tổng nhu cầu vốn- VCSH – vốn khác Lãi tiền vay = Số tiền vay x thời hạn x lãi suất 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 13 Đối tượng áp dụng Khách hàng không vay thường xuyên Vay thường xuyên nhưng chưa đủ tín nhiệm Cho vay vốn lưu động, cho vay bù đắp thiếu hụt tài chính… Áp dụng cho vay Dài hạn và dự án Có tài sản đảm bảo 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 14 3.4.2 Cho vay theo HMTD Đặc điểm: Một hồ sơ có thể dùng xin vay cho nhiều món vay Hạn mức tín dụng được định nghĩa là mức dư nợ vay tối đa được duy trì trong một thời gian nhất định mà ngân hàng và khách hàng đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 15 Nhu cầu vốn vay lớn nhất = CPSX cần thiết - VCSH - VỐn khác Vòng quay VLĐ KH có nhu cầu vay vốn thường xuyên KH có đặc điểm SXKD, luân chuyển vốn không phù hợp với cho vay theo món Không yêu cầu đảm bảo tín dụng 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 16 Đối tượng áp dụng Cách xác định hạn mức tín dụng Bước 1 : Xác định và thẩm định tính chất hợp lý của tổng tài sản. Bước 2 : Xác định và thẩm định tính chất hợp lý của nguồn vốn. Bước 3 : Xác định hạn mức tín dụng theo công thức sau :Hạn mức tín dụng = Nhu cầu vốn lưu động - vốn chủ sở hữu tham gia – vốn khác. Trong đó : Nhu cầu vốn lưu động = giá trị tài sản lưu động - nợ ngắn hạn phi ngân hàng (1) - Nợ dài hạn có thể sử dụng (2)(1) gồm : Phải trả người bán, Phải trả công nhân viên, Phải trả khác (2) Chính là giá trị tài sản lưu động do nguồn dài hạn tài trợ. 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 17 Phân biệt cho vay theo món và cho vay luân chuyển Nội dung Cho vay theo HMTD Cho vay theo món Khái niệm -Cho vay theo hạn mức tín dụng ( HMTD) là hình thức cấp tín dụng của NHTM mà theo đó, KH chỉ việc làm 1 bộ hồ sơ để vay trong 1 kì nhất định với mức tín dụng mà KH và NH đã thoả thuận. - Cho vay từng lần (từng món) là hình thức cấp TD của NHTM mà theo đó làm 1 bộ hồ sơ vay 1 lần nhất định với mức TD NH và KH thoả thuận. Cách lập hồ sơ - Người vay chỉ lập hồ sơ 1 lần cho nhiều khoản vay, ngân hàng cấp cho khách 1 hạn mức, chỉ giới hạn dư nợ, không giới hạn doanh số. -Người vay sẽ phải làm hồ sơ vay vốn cho từng lần vay với lãi suất, thời hạn trả tiền và số tiền vay xác định. 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 18 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 19 Ưu điểm - Đây là hình thức vay tiên tiến, có nhiều ưu điểm, lợi ích cho doanh nghiệp như chủ động vốn, thủ tục đơn giản... -Phổ biến ở Việt Nam vì doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả,không cần vốn thường xuyên, trong khi ngân hàng với nghiệp vụ chưa cao nên cho vay theo hình thức này ít rủi ro hơn. Ưu điểm của hình thức này là thủ tục rõ ràng,ngân hàng chủ động trong việc cho vay. Nhược điểm -Không phổ biến ở Việt nam do các doanh nghiệp không có nhu cầu vốn thường xuyên, hành lang pháp lí chưa chặt chẽ dẫn đến việc ngân hàng khó xử lí trong việc phạt nợ quá hạn... vì vậy ngân hàng ít cung cấp dịch vụ này. -Thủ tục rườm rà, doanh nghiệp không linh động trong việc sử dụng vốn do phải lập hồ sơ cho từng lần vay, chỉ thích hợp với doanh nghiệp có nhu cầu vốn không định kì. Phạm vi áp dụng -Chỉ áp dụng cho các khách hàng vay có nhu cầu vay vốn thường xuyên, mục đích sử dụng vốn rõ ràng và có tín nhiệm với Ngân hàng ( có khả năng tài chính, sản xuất kinh doanh ổn định, có lãi, trong thời gian một năm trước đó không có nợ quá hạn tại các tổ chức tín dụng). Chỉ áp dụng cho các khách hàng có nhu cầu vốn không thường xuyên, hoặc vay có tính chất thời vụ. Kỳ hạn vay - Không định kỳ hạn nợ cụ thể cho từng lần giải ngân nhưng kiểm soát chặt chẽ hạn mức tín dụng còn thực hiện. - Định kỳ hạn nợ cụ thể cho khoản cho vay; Người vay trả nợ một lần khi đáo hạn. 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 20 5/13/2012 GV Nguyễn Thị Thương_K. TCNH 21 Lãi suất Thông thường lãi suất vay HM cao hơn vay từng món do NH lúc nào cũng phải chuẩn bị tiền cho KH. - Lãi suất thấp hơn so với cho vay theo HMTD. Cách giải ngân -Có thể giải ngân làm nhiều lần trong hạn mức cho phép. Giải ngân một lần toàn bộ hạn mức tín dụng. CT Nhu cầu vay vốn lớn nhất = ( Chi phí SX / Vòng quay VLĐ ) - Vốn CSH - VHĐ khác Nhu cầu vay vốn = NC vay VLĐ - Vốn CSH & Vốn HĐ khác Chiết khấu là một hình thức cấp tín dụng theo đó các tổ chức tín dụng nhận các chứng từ có giá và trao cho khách hàng một số tiền bằng mệnh giá của chứng từ nhận chiết khấu trừ đi phần lợi nhuận và chi phí mà ngân hàng được hưởng Quyết định 1325/2004/QĐ-NHNN Quyết định 12/2008/QĐ-NHNN 3. Chiết khấu chứng từ có giá Đặc điểm Không cần tài sản thế chấp mà sử dụng ngay chứng từ nhận chiết khấu làm đảm bảo tín dụng. Ngân hàng thu lãi trước khi phát tiền vay bằng cách khấu trừ vào mệnh giá. Qui trình xem xét cấp tín dụng đơn giản và nhanh chóng hơn so với cho vay. Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của khách hàng 1 Chưa đến hạn thanh toán 2 Điều kiện chiết khấu Được phép giao dịch 3 3 Được thanh toán theo quy định 4 4 Phương thức chiết khấu Chiết khấu có thời hạn (Cho vay cầm cố chứng từ) Chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của GTCG Traùi phieáu traû laõi ñònh kyø: Trò giaù chöùng töø = Meänh giaù + laõi ñònh kyø chöa traû Ñoái vôùi traùi phieáu traû laõi ñònh kyø, trò giaù chöùng töø seõ phuï thuoäc vaøo thôøi haïn hieäu löïc coøn laïi cuûa traùi phieáu. Traùi phieáu traû laõi tröôùc: Neáu traùi phieáu traû laõi tröôùc moät laàn: Trò giaù chöùng töø = Meänh giaù Neáu traùi phieáu traû laõi tröôùc nhieàu laàn: Trò giaù chöùng töø= Meänh giaù + Tieàn laõi traùi phieáu chöa traû. ‹#› 26 11/1/2008 14:37:28 Phöông phaùp tính trị giá GTCG - Trái phiếu trả lãi sau: trị giá = Mệnh giá + Lãi Thôøi haïn chieát khaáu: laø thôøi gian ñeå ngaân haøng chieát khaáu tính tieàn laõi chieát khaáu. Thôøi haïn chieát khaáu xaùc ñònh theo thôøi gian hieäu löïc coøn laïi cuûa chöùng töø. Caùch xaùc ñònh: tính töø ngaøy chieát khaáu cho ñeán ngaøy ñeán haïn thanh toaùn ‹#› 27 11/1/2008 14:37:28 - Hoa hoàng chieát khaáu: Buø ñaép vaøo caùc chi phí töø luùc ngaân haøng nhaän chieát khaáu cho ñeán khi thanh toaùn ñoøi hoûi ngaân haøng phaûi thu khoaûn hoa hoàng chieát khaáu Hoa hoàng chieát khaáu bao goàm caùc loaïi: - Hoa hoàng kyù haäu. - Hoa hoàng nhôø thu. - Thueá, dòch vuï. - Caùc loaïi hoa hoàng khaùc. ‹#› 28 11/1/2008 14:37:28 5/13/2012 10/25/2008 7:35 AM 29 3. Tính chiết khấu thương phiếu: Khi thực hiện chiết khấu thương phiếu, ngân hàng xác định số tiền phát ra cho khách hàng như sau: Số tiền chuyển cho người xin chiết khấu = Mệnh giá Thương Phiếu - Lãi chiết khấu - Hoa hồng phí Trong đó: Hoa hồng phí bằng = Mệnh giá Thương phiếu x Tỷ lệ hoa hồng (%) Lãi chiết khấu = (Mệnh giá x Lãi suất chiết khấu x Số ngày nhận chiết khấu)/360 5/13/2012 10/25/2008 7:35 AM 30 Ví dụ: Ngày 2/05 công ty Gidomex liên hệ VCB xin chiết khấu miễn truy đòi hối phiếu có mệnh giá 232.000 USD với những đặc tính sau: Ngày phát hành: 12/03. Ngày đến hạn thanh toán: 12/09. Chấp nhận trả tiền bởi: HSBC. Khi nhận chiết khấu hối phiếu này, VCB áp dụng lãi suất chiết khấu 6%/năm và hoa hồng phí là 0,2% mệnh giá hối phiếu, Hãy xác định số tiền công ty Gidomex nhận được khi chiết khấu hối phiếu ? 5/13/2012 10/25/2008 7:35 AM 31 Giải : Thời hạn chiết khấu: 130 ngày (từ 02/05 đến 12/09). Lãi suất chiết khấu: 6%/năm. Mệnh giá hối phiếu = 232.000 USD. Lãi chiết khấu = 232.000 x (6% x 130/360) = 5.026,67 USD. Phí chiết khấu = 232.000 x 0,2% = 464 USD. Số tiền khách hàng nhận được = 232.000 – 5.026,67 – 464 = 226.509,33 USD. 5/13/2012 10/25/2008 7:35 AM 32 4. Tính chiết khấu chứng từ có giá khác: Số tiền cho người xin chiết khấu = Trị giá chiết khấu - Lãi chiết khấu – Hoa hồng phí Trị giá chiết khấu = Mệnh giá + Lãi hưởng định kỳ Lãi hưởng định kỳ = Mệnh giá x Lãi suất được hưởng định kỳ Hoa hồng phí = Trị giá chiết khấu x Tỷ lệ hoa hồng (%) Lãi chiết khấu = [Trị giá chiết khấu x lãi chiết khấu (% năm) x Số ngày nhận chiết khấu]/360 5.1 Những vấn đề chung về cho vay trung và dài hạn của NHTM 5.1.1 Mục đích của vay trung và dài hạn Khách hàng: Bổ sung nhu cầu vốn trung và dài hạn để xây dựng cơ bản hay mua sắm TSCĐ Ngân hàng: Mang lại lợi nhuận Nhà nước: giải quyết một phần NSNN 5/13/2012 33 NVNHTM_GV Nguyễn Thị Thương 5.1.2. Nguoàn voán ñeå cho vay trung daøi haïn Nguoàn voán huy ñoäng coù kyø haïn oån ñònh töø moät Naêm trôû leân Voán vay trong nöôùc thoâng qua vieäc phaùt haønh traùi phieáu NH Voán vay ngaân haøng nöôùc ngoaøi Moät phaàn voán töï coù vaø quyõ döï tröõ CuûaNH Voán taøi trôï uûy thaùc cuûa nhaø nöôùc vaø caùc toå chöùc quoác teá Moät phaàn nguoàn voán ngaén haïn ñöôïc pheùp söû duïng ñeå cho vay trung daøi haïn theo tyû leä cho pheùp 5/13/2012 34 NVNHTM_GV Nguyễn Thị Thương 5.1.3. Caùc nguyeân taéc cuûa tín duïng ñaàu tö Cho vay phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng cho vay Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn 5/13/2012 35 NVNHTM_GV Nguyễn Thị Thương Tạo CSVC cho nền kinh tế Hiệu quả kinh tế Hiệu quả xã hội Hiệu quả Khối lượng SP, DV tạo ra Lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận Thời gian hoàn vốn Thúc đẩy SX tăng trưởng kinh tế Tạo công ăn việc làm Giải quyết tình trạng thất nghiệ Ñaàu tö phaân taùn: khoâng neân taäp trung ñaàu tö tín duïng vaøo moät soá ít coâng trình nhaèm traùnh ñoä ruûi ro cao Phaûi döï ñoaùn ñöôïc khaû naêng Toàn taïi vaø hoaït ñoäng cuûa coâng trình treân cô sôû nghieân cöùu phaân tích tình hình thöïc teá Chæ ñaàu tö tín duïng vaøo nhöõng coâng trình hay döï aùn ñaàu tö mang tính khaû thi cao, hieäu quaû kinh teá lôùn, thôøi gian hoaøn voán nhanh 5.1.3.2. Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn ‹#› 37 11/1/2008 14:37:28 Thứ tự ưu tiên cho vay Ưu tiên theo ngành kinh tế 1 Yêu cầu mở rộng và phát triển thị trường 2 Tính chất đầu tư 3 Khả năng thu hút lao động 4 Xử lý vay vốn vượt quá giới hạn HMTD quy định Laäp tôø trình keøm theo toaøn boä hoà sô vay voán cuûa khaùch haøng göûi leân NHNN ñeå NHNN trình Chính phuû xin caáp cho vay vöôït haïn möùc tín duïng. Nhöõng coâng trình, döï aùn quan troïng CP seõ quyeát ñònh cho vay vöôït haïn möùc. Neáu CP khoâng duyeät thì aùp duïng phöông thöùc ñoàng taøi trôï ñeå phaân taùn haïn möùc tín duïng cho nhieàu ngaân haøng. Giaûm haïn möùc tín duïng vôùi ñieàu kieän chuû ñaàu tö seõ taêng nguoàn voán töï coù hoaëc khai thaùc nguoàn voán khaùc ñeå ñaûm baûo yeâu caàu. 5/13/2012 39 NVNHTM_GV Nguyễn Thị Thương 5.1.6.2. Thôøi haïn cho vay Laø thôøi gian töø ngaøy phaùt sinh khoaûn vay ñaàu tieân ñeå thöïc hieän vieäc thi coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö traûi qua giai ñoaïn thi coâng, coâng trình hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay traû heát nôï goác vaø laõi cho NH. Thôøi haïn cho vay= Thôøi haïn chuyeån giao tín duïng (giaûi ngaân) + Thôøi haïn öu ñaõi tín duïng + Thôøi haïn hoaøn traû tín duïng (thôøi gian traû nôï) ‹#› 40 11/1/2008 14:37:28 5.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt) Trong ñoù: - Thôøi haïn chuyeån giao tín duïng keå töø ngaøy phaùt sinh khoaûn vay ñaàu tieân cho ñeán ngaøy coâng trình vaø döï aùn ñaàu tö hoaøn thaønh. Ñaây laø thôøi gian maø voán tín duïng ñöôïc chuyeån giao töø chuû theå cho vay sang chuû theå ñi vay ñeå thi coâng coâng trình. Thôøi haïn naøy daøi hay ngaén phuï thuoäc vaøo thôøi gian thi coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö. - Thôøi haïn öu ñaõi tín duïng laø thôøi gian keå töø khi coâng trình, döï aùn ñaõ hoaøn thaønh, ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay baét ñaàu traû nôï cho ngaân haøng (aân haïn). ‹#› 41 11/1/2008 14:37:28 5.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt) - Thôøi haïn traû nôï keå töø ngaøy beân vay baét ñaàu traû nôï cho ñeán ngaøy toaøn boä soá nôï ñöôïc traû heát cho ngaân haøng. - Thôøi haïn giaûi ngaân vaø aân haïn khoâng vöôït quaù 1/2 thôøi haïn cho vay. Thôøi haïn traû nôï bao giôø cuõng > = 1/2 thôøi haïn cho vay. ‹#› 42 11/1/2008 14:37:28 Chöông 5:( tt) 5.1.6.2. Thôøi haïn cho vay( tt) Tieàn laõi vay trung daøi haïn (neáu khoâng coù aân haïn) =Vo x (n+1)/2 x laõi suaát cho vay Tieàn laõi vay trung daøi haïn (coù aân haïn) = (Vo x na x LS cho vay)+ (Vo x LS) Hoaëc: Tieàn laõi vay trung daøi haïn (coù aân haïn) = Vo x LS Trong ñoù: - Vo laø soá nôï goác ban ñaàu. - n laø soá kyø haïn traû nôï. - na: soá kyø haïn ñöôïc aân haïn. - LS: Laõi suaát ‹#› 43 11/1/2008 14:37:28 Trong tröôøng hôïp khoaûn tín duïng ñöôïc ngaân haøng cho aân haïn moät soá kyø haïn ñaàu thì: Voán goác seõ ñöôïc phaân chia ñeàu trong caùc kyø haïn coøn laïi Tieàn laõi tuøy theo ñoù ñöôïc aân haïn hay khoâng maø xaùc ñònh cho phuø hôïp. Neáu goác vaø laõi ñöôïc aân haïn thì soá tieàn laõi phaùt sinh caùc kyø aân haïn seõ ñöôïc coäng doàn ñeå traû moät laàn vaøo kyø haïn traû nôï ñaàu tieân. Neáu chæ aân haïn voán goác thì tieàn laõi seõ ñöôïc tính vaø thu theo kyø haïn ñaõ xaùc ñònh ‹#› 44 11/1/2008 14:37:28 5.2 Các hình thức cho vay Trung và dài hạn 5.2.1 Cho vay theo dự án đầu tư Khái niệm: Dự án đầu tư là một tổng thể các chính sách, hoạt động, chi phí có liên quan với nhau được hoạch định nhằm đạt những mục tiêu nào đó trong một thời gian nhất định Là tập hợp những đề xuất về 5.2.1.2 Yêu cầu của một dự án đầu tư Khả thi Pháp lý Khoa học Trung thực, chính xác, rõ ràng, logic, chặt chẽ Phải ứng dụng được trong thực tế Thông qua các chỉ tiêu xã hội mà dự án mang lại Theo ngành đầu tư 4 Chức năng quản trị vốn đầu tư 3 Theo nguồn vốn đầu tư 5 5.2.1.3 Phân loại dự án đầu tư Mục đích đầu tư 1 Mối quan hệ giữa các DA đầu tư 2 Dựa vào mục đích đầu tư Dự án đầu tư mới TSCĐ 1 Dự án thay thế 2 Dự án mở rộng sản phẩm, thị trường 3 Dự án an toàn lao động, bảo vệ môi trường 4 Dự án khác 5 Dựa vào mối quan hệ giữa các dự án Dự án độc lập DA loại trừ DA phụ thuộc Chấp nhận hay loại bỏ không ảnh hưởng đến dự án khác Việc chấp nhận hay loại bỏ liên quan đến dự án khác Chỉ được chọn một trong số các dự án 5.2.1.4 Chu trình dự án đầu tư TK3: Kết thúc dự án TK2: Thực hiện đầu tư TK1: Chuẩn bị đầu tư Chia làm 3 thời kỳ Thời kỳ chuẩn bị đầu tư 1. Nghiên cứu sự cần thiết phải đầu tư 2. Tiếp xúc thăm dò thị trường 3. Điều tra, khảo sát. Chọn địa điểm… 4. Lập dự án đầu tư: báo cáo đề xuất… 5. Thẩm định dự án đầu tư 6. Xin giao đất hoặc thuê đất 7. Tổ chức đền bù, giải phóng mặt bằng 8. Tuyển tư vấn thiết kế, giám sát XD 9. Thẩm định thiết kế, tổng dự toán CT Thời kỳ thực hiện dự án 10. Tổ chức đấu thầu mua sắm thiết bị, thi công 11. Xin giấy phép xây dựng 12. Ký hợp đồng XD 13. Thi công xây lắp công trình 14. Theo dõi kiểm tra việc thực hiện Thời kỳ thực hiện dự án 15. Quyết toán vốn đầu tư Bàn giao công trình 16 Kết thúc xây dựng 17 Thời kỳ kết thúc dự án Bảo hành công trình 3 18 Vận hành dự án 4 19 5.2.2 Thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư là việc sử dụng các công cụ và kỹ thuật nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy và rủi ro của một dự án mà khách hàng xuất trình nhằm phục vụ cho việc ra một quyết định tín dụng 5.2.2.1 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư Đưa ra kết luận về tính khả thi, hiệu quả của PA, DA, khả năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra Làm cơ sở góp ý, tư vấn cho khách hàng cho vay Làm cơ sở xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, dự kiến tiến độ giải ngân, mức thu nợ… Đánh giá ước định khả năng của khách hàng vay vốn 5.2.2.2 Thẩm định dự án đầu tư và lập phương án cho vay (i) Nội dung thẩm định (ii)Đánh giá nhận xét (iii) Kết luận (iv) Báo cáo kết quả thẩm định và lập phương án cho vay 5.2.2.2 Thẩm định dự án đầu tư và lập phương án cho vay (I) Nội dung thẩm định Phân tích tính pháp lý của dự án Thẩm định phương diện thị trường Thẩm định phương diện kỹ thuật, công nghệ Thẩm định phương diện tổ chức, quản trị dự án Thẩm định phương diện tài chính Kiểm tra tính toán vốn đầu tư Tính toán Tổng mức vốn đầu tư Cơ cấu nguồn vốn Giá trị đầu tư theo quyết toán được duyệt Mục đích gì? Chỉ tiêu về quy mô, loại hình đầu tư Suất đầu tư = Tổng mức đầu tư Công suất thiết kế Trong đó: + Tổng mức đầu tư: phần vốn cố định đầu tư ban đầu + Công suất thiết kế: quy về SP đại diện Mục đích: So sánh với các dự án cùng loại khác, từ đó đánh giá sự hợp lý trên tổng mức vốn đầu tư đã xây dựng trên quy mô vốn đầu tư Chỉ tiêu tài chính(1) Xác định theo phương pháp không chiết khấu 1. Thời gian hoàn vốn đầu tư: là khoảng thời gian cần thiết để DAĐT hoạt động thu hồi đủ vốn đầu tư ban đầu bỏ ra (Thu từ lợi nhuận và khấu hao hàng năm) Mục đích: xác định thời hạn trả nợ vốn vay Tp = V P + KH 2.Tỷ suất sinh lời của doanh thu: là chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của dự án. Cho biết một đồng doanh thu tạo được mấy đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu tài chính(1) Xác định theo phương pháp không chiết khấu Tỷ suất sinh lời doanh thu = Lợi nhuận ròng năm t X 100% Doanh thu năm t 3.Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư: phản ánh khả năng sinh lời của vốn đầu tư. Cho biết một đồng vốn tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu tài chính(1) Xác định theo phương pháp không chiết khấu Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư = Lợi nhuận thuần năm t X 100% Tổng vốn đầu tư ban đầu 4. Khả năng thanh toán nợ: là khả năng thanh toán nợ từ nguồn trả hình thành từ hoạt động của DA so với kế hoạch dự kiến Khả năng thanh toán nợ = (LN ròng + KHCB + mức trả lãi) năm t Nợ phải trả DSCR > 1: Đảm bảo thời hạn trả nợ đúng kế hoạch DSCR 0: Dự án khả thi NPV= 0: Tuỳ tình hình cụ thể để chấp nhận hay từ chối NPV<0: Dự án không khả thi 2) Xác định theo phương pháp chiết khấu 2. Điểm hoà vốn: là điểm mà tại đó DT = CP Sản lượng hoà vốn và sản lượng cần thiết mà dự án phải đạt được mà ở mức này, DT bù đắp đủ CP QHV = FC P-V 2) Xác định theo phương pháp chiết khấu 3. Công suất hoà vốn Là công suất hoạt động cần thiết mà dự án phải đạt được để đảm bảo bù đắp vừa đủ chi phí CSHV = Qhv X 100 = DTHV Q DT 2) Xác định theo phương pháp chiết khấu 4. Tỷ suất doanh lợi nội bộ: IRR Là tỷ suất chiết khấu mà với mức lãi suất đó, giá trị hiện tại của các khoản thu trong tương lai mang lại bằng với giá trị hiện tại của vốn đầu tư Các chỉ tiêu xác định NPV của dự án Voøng ñôøi cuûa döï aùn... - Thôøi gian xaây döïng - Tieán ñoä tieáp nhaän voán cuûa döï aùn qua caùc naêm... - Cô caáu voán vaø laõi suaát cuûa töøng nguoàn... - Khaáu hao cô baûn qua töøng