Nói đến chứng khoán, nhiều người liên tưởng đến các đại gia
như Google, Boeing, Microsoft nhưng nếu chịu khó tìm tòi và
đầu tư vào những công ty tầm vóc nhỏ hơn, ít tên tuổi hơn, họ có
thể kiếm lợi nhuận được nhiều hơn rất nhiều.
Từ xưa đến giờ, thế giới traders vẫn biết rằng những cổ phần giá
thấp chừng nào thì sự giao động (volatile) của nó có thể càng lớn
chừng ấy. Nhờ khai thác được những sự giao động này, họ có có
lãi cao hơn là đặt tiền vào những quỹ đầu tư.Trong những cuộc
tranh tài về chứng khoán ở Âu Châu, có những điều lệ không cho
người dự thi mua bán chứng khoán ảo với những cổ phiếu ít hơn
1€ vì chỉ cần trúng đậm một hai cổ phần loại này là có thể nâng
cao tài khoản ảo của mình, vượt xa nhiều người khác.Dù penny
có nghĩa là "bạc cắc", nhưng khi cổ phần rơi xuống dưới 5USD
(hay Euros) đều được liệt vào hàng penny-stock vì nhiều điểm
tương đồng. Muốn đầu tư một cách hữu hiệu vào penny stock,
người đầu tư phải có một cái nhìn toàn diện, biết nhiều cách phân
tích khác nhau để biết lựa chọn cổ phiếu (what), mua bán đúng
giá (how much) và từ bỏ nó đúng lúc (when)
16 trang |
Chia sẻ: haohao89 | Lượt xem: 1977 | Lượt tải: 2
Bạn đang xem nội dung tài liệu Kỹ thuật mua bán Penny Stock, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Kỹ thuật mua bán Penny Stock
Nói đến chứng khoán, nhiều người liên tưởng đến các đại gia
như Google, Boeing, Microsoft… nhưng nếu chịu khó tìm tòi và
đầu tư vào những công ty tầm vóc nhỏ hơn, ít tên tuổi hơn, họ có
thể kiếm lợi nhuận được nhiều hơn rất nhiều.
Từ xưa đến giờ, thế giới traders vẫn biết rằng những cổ phần giá
thấp chừng nào thì sự giao động (volatile) của nó có thể càng lớn
chừng ấy. Nhờ khai thác được những sự giao động này, họ có có
lãi cao hơn là đặt tiền vào những quỹ đầu tư.Trong những cuộc
tranh tài về chứng khoán ở Âu Châu, có những điều lệ không cho
người dự thi mua bán chứng khoán ảo với những cổ phiếu ít hơn
1€ vì chỉ cần trúng đậm một hai cổ phần loại này là có thể nâng
cao tài khoản ảo của mình, vượt xa nhiều người khác.Dù penny
có nghĩa là "bạc cắc", nhưng khi cổ phần rơi xuống dưới 5USD
(hay Euros) đều được liệt vào hàng penny-stock vì nhiều điểm
tương đồng. Muốn đầu tư một cách hữu hiệu vào penny stock,
người đầu tư phải có một cái nhìn toàn diện, biết nhiều cách phân
tích khác nhau để biết lựa chọn cổ phiếu (what), mua bán đúng
giá (how much) và từ bỏ nó đúng lúc (when).
Mua bán cổ phần kiểu penny-stock tuy có lợi nhuận hấp dẫn
nhưng nguy hiểm, vì các công ty làm ăn lỗ lã, thành penny stock
rồi mới phá sản. Nếu chọn lựa sai, thì bạn có nguy cơ bị mất
trắng. Sau đây là một vài cách thức để hạn chế được mất mát.
Lựa chọn cổ phần dựa theo phân tích căn bản (fundamental
analysis)
Trước hết là bạn phải lựa chọn cổ phần của những công ty có
tầm cỡ lớn hoặc vừa. Một penny-stock có số vốn làm ăn, nguồn
nhân lực nhỏ quá sẽ dễ bị phá sản hơn là một công ty lớn. Mặt
khác, những tin tức, bản báo cáo của công ty nhỏ cũng ít ỏi hơn,
không cho bạn đủ dữ kiện hay thời gian phán đoán để quyết định
"mua","bán" hay "bỏ" nó kịp thời.Ít khi nào một công ty vừa mới
gia nhập vào thị trường đã trở thành penny-stock liền, mà công ty
này phải làm ăn thua lổ, bị giới đầu tư mất tin tưởng, mua cổ
phiếu thì ít, bán ra nhiều, dần dần dẫn đến lụn bại, cổ phần sụt
mãi đến dưới 5$, lúc đó công ty ấy mới trở thành penny-stock.Có
nhiều nhược điểm trong công ty mà khi bạn phân tích, sẽ nắm rõ
yếu điểm trong bản báo cáo tài chánh, đối thủ cạnh tranh, môi
trường hoạt động, nợ, tiền vốn, ban lãnh đạo tranh chấp quyền
lực, đang bị kiện tụng vv…Nhưng có nhiều công ty làm ăn thua lỗ
lại không bị phá sản, mà cứ tròng trành mãi ở dạng penny-
stock.Nó không phá sản vì nhiều lý do: Nếu là công ty nghành
dược phẩm thì họ có trong tay một vài công thức thuốc men mà
họ đang giữ bản quyền, nếu là nghành kỹ nghệ thì họ đang hoạt
động trong một lãnh vực "mũi nhọn" của quốc gia, hay là một
công ty chế tạo vũ khí tối tân, những lãnh vực nhạy cảm như
nguyên tử, không gian… Có khi vì lý do duy nhất là công ty này
có quá nhiều công nhân, nếu bị phá sản thì sẽ gây ra cuộc khủng
hoảng kinh tế nghiêm trọng tầm cỡ quốc gia hay khu vực v.v… dù
nó bị “trầy trụa” như thế nào thì cũng có chính phủ làm bia đỡ đạn
dốc tiền, dàn xếp, giảm thuế… để cứu vớt.
Vì vậy, bạn phải có kiến thức về phân tích căn bản (fundamental
analysis) để tìm biết tại sao penny stock này làm ăn thất bại mà
nó không bị phá sản.Khi bạn biết rõ ràng hai yếu tố này rồi, thì tự
nhiên bạn sẽ biết ước đón để lựa chọn penny stock nào sẽ tồn tại
và vươn lên trong vòng 3-10 năm sắp đến. Đó là một penny-stock
đáng được mua bán trong vô số các penny-stock khác. Nếu khó
khăn mà penny stock vướng vấp chỉ có tính cách tạm thời, bạn
nên đầu tư vào cổ phiếu của nó với ba chiến lược khác nhau:
1- Kiểu swing trading với thời gian từ 2 đến 10 ngày.
2- Kiểu penny-stock trading từ 2 đến 16 tuần
3- Kiểu đầu tư cổ điển để bán ra trong một thời gian lâu hơn 6
tháng.
Khác nhau chỉ là sự giao động của cổ phần, dù một penny-stock
có sự giao động rất lớn, nhưng ít ai biết được khi nào nó xảy ra.
Người chơi penny stock phải mua rồi…. chờ. Nếu nó lên lẹ thì
bạn bán ra được mau, nếu không thì bạn phải chờ một thời gian
lâu hơn.Cũng vì lý do đó, người chơi penny-stock phải có tâm lý
coi như là những cổ phần penny-stock của mình là …mất rồi. vậy
thì họ mới đủ kiên nhẫn và thanh thản để chờ đợi được !!!!
Mua bán cổ phần dựa theo phân tích kỹ thuật (technical
analysis)
Càng ngày càng có nhiều cách phân tích kỷ thuật, những “chuyên
viên technical” này phát minh, sáng tạo, tu bổ rất nhiều cách phân
tích dựa trên biểu đồ giá cả. Nhưng nhìn chung, dưới ánh mặt
trời chẳng có gì lạ. Những cách phân tích đơn giản, dễ hiểu vẫn
là những phương pháp hữu hiệu nhất.Trong trường hợp một
penny-stock lừng khừng, giao động hoài ở một “luồng” giá cả,
nếu bạn nhận định được mức giá cao nhất (resistance) hoặc và
thấp nhất (support) thì bạn khỏi cần tìm hiểu thêm, có áp dụng
những cách phân tích kỹ thuật khác thì cũng thừa thải.
Giả sử sau một thời gian quan sát, bạn thấy cổ phần X cứ rớt
xuống mức 1$ rồi tăng lên thêm vài chục phần trăm rồi tụt xuống
lại 1$… thì mức sàn mà cổ phần này không thể xuống dưới 1$.
Nếu trường hợp này lập lại nhiều lần trong quá khứ thì nó càng
có thể lập lại trong tương lai. Mức giá support line là 1$.Chỉ có
thế thôi là bạn có thể ung dung mua cổ phần khi nó rớt giá gần
đến 1$ và bán hơn khi nó lên cao hơn. Sau đó chờ nó rớt xuống
tiếp đến gần 1€, mua vô, chờ cổ phần lên, bán ra… mua bán, bán
mua mãi miết đến khi nào giá cổ phiếu này rớt xuống quá mức
support mới ngừng !Đặc điểm của sự mua bán này là bạn có thể
ra lệnh stop loss, bán khi cổ phần bị rớt xuống hơn mức giá
support, nhưng không nên ra đặt lệnh bán ra theo giá ấn định
(sell limit).
Ví dụ: Ngày thứ Tư 26/4/2006, cổ phần công ty mang mã số ZIXI
( Zixit corp) của thị trường Mỹ từ 1.23$ vọt lên đến 119$ , tăng
được 9.574,80 % !!!Nếu bạn đầu tư vào cổ phần này 1.000$ thì
bạn dửng dưng trở nên khá giả với hơn 96.000$ trong chỉ một hai
ngày. Dù có mơ tưởng lạc quan đến cỡ nào thì bạn cũng khó có
thể ấn định bán ở mức quá cao như vậy. Nếu bạn chỉ ấn định bán
ra hơn vài ba USD thì bạn sẽ hối tiếc.Với kinh nghiệm bản thân,
tôi thấy bán ra không đúng mức cũng đáng buồn gần như mua
bán bị lỗ lã.Điều đáng nói là ngày hôm sau, ZIXI lại rớt xuống lại
còn 1.17$.
Dân penny-traders rỉ tai nhau câu “thần chú” dành riêng cho
penny-stock : Thà bán quá sớm hơn bán quá trễ !Trường hợp
bạn không tìm được support line, nhưng bạn để ý thấy rằng cổ
phần X cứ lên đến một mức nhất định (chẳng hạn như 2$) rồi tụt
xuống, trồi lên mà chẳng bao giờ qua mức đó thì mức-giá-không-
lên-được được dân technical gọi là resistance line.Mức giá gần
đến 2$, resistance thì bạn bán, nếu nó hạ xuống hơn thì bạn
mua, và cứ mua bán như thế đến khi nào cổ phần vượt lên khỏi
đường resistance mới điều chỉnh lại chiến lược của bạn.Bạn có
thể ban lệnh bán theo giá ấn định sell limit, nhưng không nên ban
lệnh stoploss vì bạn không ước đoán mức giá xuống của nó, nếu
bạn đặt stoploss thì bạn lại có nguy cơ cổ phần bị bán mất.
Dân penny-stock lại có lại có câu “thần chú” thứ hai để bớt lỗ lã:
Thà mua quá trễ hơn là mua quá sớm !!!Tuyệt vời nhất là cổ
phần cho phép mua bán khống (short) mà bạn nhận dạng được
hai đường resistance lẫn support, lúc này bạn cứ yên tâm ăn
ngon, ngủ yên, ban lệnh stop loss và sell limit mà mua mua bán
bán.Dù chỉ biết 1 trong 2, support hoặc resistance thôi thì bạn
cũng có thể làm mưa làm gió được.Lý thuyết thì nghe qua rất dễ,
nhưng vận dụng vào thực tế thì lại rất… khó, bởi vì dù bạn có
nhận dạng được đường support và resistance đi chăng nữa bạn
cũng không dám tin tưởng vào nhận định của bạn lắm, và cũng
có thể giá cả sẽ vượt khỏi hai đường này, đưa bạn đến lỗ lã. Cho
nên để bảo toàn tài chánh, bạn nên chơi với một số tiền vừa phải,
từ 1.500$ đến 10.000$, rải đều cho năm, ba cổ phần penny stock
thì sẽ an toàn hơn.
Khai thác tin tức dựa theo phân tích tâm lý (heuristic
analysis)
Hơn mọi loại cổ phần khác, penny-stock rất dị ứng với tin tức, chỉ
cần có thêm vài hợp đồng, vài ba thay đổi nhân sự, hay chỉ vỏn
vẹn một tin đồn là giá cả nó giao động rất lớn, từ hàng chục phần
trăm đến hàng trăm phần trăm. Biết khai thác tin tức là một kỹ
năng không thể thiếu được đối với penny-traders. Theo giáo sư
J.D Haddad, người phân tích rành rẽ cách phân tích tâm lý, thì lý
do căn bản làm cho một thị trường hay cổ phần xuống là: Thị
trường chứng khoán ghét những gì không chắc chắn
(uncertainty).
Những tin tức xấu liên quan đến công ty, sự đánh giá thấp của
công ty trung gian, báo cáo chính thức của công ty mập mờ, thái
độ của ban quản trị trước cổ đông lúng túng, bị kiện tụng, cổ
phần bị ngừng giao dịch… đều là những yếu tố có thể làm hạ giá
cả cổ phần. Nếu những điều này thiếu minh bạch, không thuyết
phục thì sớm muộn gì cổ phần cũng sẽ xuống.Thậm chí những
người tinh tế còn nói rằng chỉ cần điện thoại đến công ty mà họ
chú ý, hỏi vài chuyện liên quan đến công ty, nghe cường điệu
giọng nói của nhân viên tiếp tân cũng có đủ cơ sở để phán đoán
là công ty đó đang làm ăn thua lổ hay là đang lên.Ngược lại dấu
hiệu khống chế, đổ lỗi và chạy tội càng ít chừng nào thì cổ phần
càng có thể chững lại chừng ấy.Về một phương diện rộng hơn,
bất ổn chính trị quốc gia và thế giới cũng làm cho xu hướng thị
trường chứng khoán xuống dốc. Cũng theo lời của ông Haddad,
khi tình hình bất ổn thì vàng và dầu hỏa sẽ tăng giá, như tình hình
hiện nay. Vậy có nghĩa một khi tình hình chính trị giữa Iran và thế
giới hòa dịu trở lại, thì vàng và dầu hỏa sẽ hạ giá.
Tính cách hỗ tương của thị trường
Dù mua bán ở thị trường nào đi chăng nữa, ai ai mua bán chứng
khoán cũng phải để ý đến sự lên xuống của thị trường chứng
khoán … Mỹ ! Một khi thị trường Mỹ lên thì các thị trường khác
cũng lục tục lên theo, và khi thị trường Mỹ xuống thì các thị
trường khác cũng xuống theo!Cận kề hơn, một cổ phần trong một
lảnh vực lên mạnh thì các cổ phần trong lảnh vực này cũng lục
đục lên theo, và khi nó xuống thì cũng xuống theo.Rất nhiều
người thành công khi họ để ý cổ phần của một công ty hàng đầu
lên thì vài ngày sau, công ty khác cùng lảnh vực hoạt động cũng
lên theo và khi công ty đàn anh này xuống thì cổ phần kia cũng
xuống theo. Thời gian vài ba ngày cũng đủ cho họ biết mua bán
đúng lúc.
Lịch sử luôn luôn lập lại
Giống như lời mở đầu của sách Tam Quốc Chí: phàm thế cuộc
trong thiên hạ chia rồi lại hợp, hợp rồi lại chia. Những khủng
hoảng kinh tế là điều không thể tránh trong thị trường chứng
khoán. Không biết hoặc không muốn biết là một lỗi lầm tai hại.Vì
không thể đặt stop loss hay sell limit và cần phải nắm vững tin
tức, cần phải theo dõi cổ phần của bạn mỗi ngày trong lúc thị
trường còn mở cửa.
TÓM TẮT
Tóm lại, chiến lược mua bán penny stock cần có 3 giai đoạn:
a) Lựa chọn penny stock với câu hỏi: Tại sau nó làm ăn thua lỗ
mà không bị phá sản?
b) Mua bán khi nhận diện ra được support hay resistance.
c) Nghe ngóng tin tức để quyết định giữ hay thay đổi cổ phần
penny-stock.Khuyết điểm của những quỹ đầu tư là tài chánh của
họ quá lớn, không thể mua bán một cách uyển chuyển mà phải
ăn thua lớn trên những công ty tầm cỡ. Vì vậy, chiến lược mua
bán penny-stock chỉ có thể áp dụng với những người đầu tư cá
nhân, có một số vốn vừa phải.Nếu người đầu tư cá nhân kết hợp
những tinh hoa của các cách phân tích chứng khoán, biết mua
bán đúng cổ phần và đúng lúc thì vẫn có thể thắng lớn, mỗi năm
làm ngân khoản tăng từ vài trăm phần trăm trở lên.