Đã nhiều lần chúng ta được nghe câu: “Đừng đem tài sản đểhết vào cùng
một rổ”? Câu này thoáng nghe có vẻlà lời khuyên tốt, nhưng kinh nghiệm
bản thân tôi cho thấy có rất ít người làm cùng một lúc hai công việc mà làm
được tốt. Biết rất nhiều thứnhưng không chuyên thứnào quảthật rất khó
thành công trong bất cứlĩnh vực nào, kểcả đầu tư.
Rõ ràng càng phân tán ra nhiều thì lại càng ít nắm rõ được từng lĩnh vực đầu
tư. Thực tếnhà đầu tưkhông nên phân bốdanh mục đầu tưquá rộng. Chỉ
cần tập trung đầu tưvào một vài lĩnh vực mà chúng ta biết rõ và theo dõi
được cặn kẽ. Nhà đầu tưcàng ôm nhiều loại cổphiếu thì càng chậm ứng
phó, nhất là lúc cần xoay thêm vốn khi thịtrường bắt đầu suy giảm rõ rệt.
6 trang |
Chia sẻ: haohao89 | Lượt xem: 1873 | Lượt tải: 1
Bạn đang xem nội dung tài liệu Nhà đầu tư khôn ngoan, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Nhà đầu tư khôn ngoan
Khi chúng ta quyết định tham gia vào thị trường chứng khoán thì ngoài việc
lựa chọn cổ phiếu nào để mua, thực tế còn có nhiều quyết định khác chúng
ta phải đối mặt, như xử lý danh mục đầu tư thế nào, cần mua bao nhiêu loại
cổ phiếu, ứng phó ra sao khi thị trường biến động và loại đầu tư nào nên
tránh bằng mọi giá.
Nên sở hữu bao nhiêu loại cổ phiếu?
Đã nhiều lần chúng ta được nghe câu: “Đừng đem tài sản để hết vào cùng
một rổ”? Câu này thoáng nghe có vẻ là lời khuyên tốt, nhưng kinh nghiệm
bản thân tôi cho thấy có rất ít người làm cùng một lúc hai công việc mà làm
được tốt. Biết rất nhiều thứ nhưng không chuyên thứ nào quả thật rất khó
thành công trong bất cứ lĩnh vực nào, kể cả đầu tư.
Rõ ràng càng phân tán ra nhiều thì lại càng ít nắm rõ được từng lĩnh vực đầu
tư. Thực tế nhà đầu tư không nên phân bố danh mục đầu tư quá rộng. Chỉ
cần tập trung đầu tư vào một vài lĩnh vực mà chúng ta biết rõ và theo dõi
được cặn kẽ. Nhà đầu tư càng ôm nhiều loại cổ phiếu thì càng chậm ứng
phó, nhất là lúc cần xoay thêm vốn khi thị trường bắt đầu suy giảm rõ rệt.
Trên nguyên tắc thì nhà đầu tư phải bán, giải chấp các cầm cố để giữ một số
tiền mặt khi thị trường đã bắt đầu tới đỉnh. Nếu không, sẽ mất hầu hết những
gì đã kiếm được.
Mục tiêu đúng của nhà đầu tư sáng suốt là chỉ cần một hoặc hai lần thắng
đậm, còn hơn là nhiều lần thắng nhỏ. Thà là nhiều lần thua nhỏ, nhưng được
vài lần thắng lớn. Phân bố rộng danh mục đầu tư thường sẽ dẫn đến việc
thiếu tập trung và đưa đến thua lỗ nhiều. Đa dạng hóa danh mục là điều hợp
lý, nhưng đừng nên lạm dụng. Luôn đặt mục tiêu sẽ sở hữu bao nhiêu loại cổ
phiếu và tuân thủ nghiêm túc mục tiêu đó.
Làm thế nào để kéo dài việc mua vào
Bạn hoàn toàn có thể kéo dài quá trình mua vào của mình trong một khoảng
thời gian nhất định. Quá trình mua vào sẽ được kéo dài ra và bạn sẽ chỉ mua
vào khi đã xác định có được một mức lợi nhuận nhất định so với giá mua
vào trong lần trước đó. Nếu giá thị trường đã tăng 20 điểm so với giá mua
vào bình quân hiện tại và có cơ sở hợp lý cho mức giá mới này: hãy mua
thêm vào.
Tuy vậy, những nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm nên thận trọng khi áp dụng
chiến lược đòi hỏi sự tập trung cao độ và nhiều rủi ro này. Bạn phải tuân thủ
đúng chiến lược, phải lập tức bán và kết thúc ngay nếu nhận thấy mọi việc
diễn tiến không đúng như dự tính ban đầu.
Trong thị trường “con bò” (thị trường đang đi lên), một cách làm cho danh
mục của bạn có tính tập trung hơn là theo dõi sát và thực hiện mua thêm vào
ngay một hoặc hai lần (với số lượng nhỏ hơn) khi giá thị trường tăng 2%
hoặc 3% so với giá gốc hoặc so với giá mua vào gần nhất.
Tuy nhiên, đừng nên cố mua vào những cổ phiếu đã vượt xa mức giá hợp lý
của nó. Đồng thời, hãy lập tức loại bỏ những cổ phiếu bắt đầu cho thấy dấu
hiệu rớt giá trước khi bạn phải gánh chịu một khoản thiệt hại lớn từ những
cổ phiếu này.
Nên đầu tư dài hạn?
Nếu đã quyết định tập trung, bạn nên đầu tư dài hạn hay sẽ mua bán thường
xuyên? Câu trả lời là nắm giữ ngắn hạn hay dài hạn không phải là điều quan
trọng. Vấn đề quan trọng nhất là mua đúng loại cổ phiếu (loại tốt nhất vào
đúng thời điểm) và bán lại khi thị trường hoặc nguyên tắc bán của bạn cho
bạn biết cần phải làm điều đó. Khoảng cách thời gian giữa lúc mua và lúc
bán có thể dài hoặc ngắn, không quan trọng! Hãy để các nguyên tắc của bạn
và thị trường quyết định điều đó.
Nếu bạn thực hiện điều này, thời gian nắm giữ một số cổ phiều thành công
của bạn có thể kéo dài ba tháng, sáu tháng, một năm, hai năm... hoặc có thể
dài hơn. Hầu hết các khoản đầu tư lỗ của bạn có thời gian nắm giữ ngắn hơn,
thường từ vài tuần đến ba tháng. Hãy luôn giữ cho danh mục của bạn đồng
bộ với thị trường.
Nên giao dịch hàng ngày?
Một cách đầu tư không được khuyến khích là giao dịch hàng ngày, mua và
bán một loại cổ phiếu nào đó trong cùng một ngày. Hầu hết các nhà đầu tư
đều bị lỗ khi giao dịch kiểu này.
Lý do rất đơn giản: bạn chủ yếu nhắm vào mức chênh lệch rất nhỏ hàng
ngày và rất khó dự đoán so với dự đoán những xu hướng cơ bản trong một
thời gian dài hơn. Thêm vào đó, lợi nhuận thu được thường không đủ trả phí
và những khoản lỗ khó tránh khỏi. Vì vậy, đừng nên cố kiếm lời quá nhanh.
Nên sử dụng tiền vay, cầm cố để mua chứng khoán?
Trong vòng một hoặc hai năm đầu, khi còn đang trong giai đoạn học hỏi đầu
tư, tốt nhất nên đầu tư bằng tiền của mình.
Hầu hết các nhà đầu tư thường cần ít nhất hai hoặc ba năm để có đủ kinh
nghiệm. Với một vài năm kinh nghiệm, một kế hoạch rõ ràng và những quy
tắc mua - bán chặt chẽ, lúc đó bạn có thể cân nhắc tới việc mua với tỷ lệ ký
quỹ (sử dụng tiền vay từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu).
Thời điểm tốt nhất để sử dụng vốn vay là khoảng thời gian hai năm đầu của
thị trường “con bò”. Một khi bạn cảm nhận được dấu hiệu đang đến của thị
trường “con gấu” (thị trường đang đi xuống), bạn nên dừng lập tức việc sử
dụng tỷ lệ ký quỹ và giữ càng nhiều tiền mặt càng tốt.
Bạn nên hiểu rằng, khi toàn bộ thị trường đi xuống và cổ phiếu của bạn bắt
đầu mất giá, so với việc đầu tư bằng tiền của mình, thì vốn đầu tư ban đầu
của bạn sẽ mất nhanh gấp hai lần nếu sử dụng vốn vay. Bạn nhất định phải
cắt lỗ ngay lập tức và chấm dứt sử dụng vốn vay ngay khi xu thế đi xuống
của thị trường bắt đầu. Nếu bạn đầu cơ vào các cổ phiếu ngành công nghệ
cao có quy mô vốn hóa nhỏ dựa trên tỷ lệ vốn vay tối đa, một mức điều
chỉnh 50% có thể khiến bạn mất hết. Điều này đã từng xảy ra với một số nhà
đầu tư ít kinh nghiệm vào cuối năm 2000 và đầu năm 2001.
Bạn không cần phải sử dụng tỷ lệ vốn vay tối đa vào mọi lúc. Có lúc bạn đầu
tư bằng tiền của mình. Có lúc bạn sử dụng một phần vốn vay để hỗ trợ cho
việc đầu tư. Và có lúc bạn có thể sử dụng tối đa vốn vay để đầu tư khi mọi
việc đang diễn tiến thuận lợi trong thị trường “con gấu”. Mọi thứ tùy thuộc
vào tình hình thị trường và kinh nghiệm của bản thân bạn. Nếu chứng khoán
trong tài khoản ký quỹ của bạn giảm đến mức mà người môi giới yêu cầu
bạn phải bổ sung tiền ký quỹ hoặc bán cổ phiếu đi, bạn đừng nên bổ sung
tiền ký quỹ mà nên nghĩ đến việc bán cổ phiếu đi.