Phân tích Báo cáo tài chính

4/5/2014 1 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Giáo viên phụ trách Tô Thị Thanh Trúc Khoa Tài chính – Ngân hàng Đại học Kinh Tế - Luật Giới thiệu môn học 4/5/2014 2 Mục tiêu của môn học Môn học tập trung vào phân tích kế toán báo cáo tài chính, thông qua môn học sinh viên sẽ có hiểu biết toàn diện về các báo cáo tài chính. Những hiểu biết toàn diện về báo cáo tài chính là tiền đề để có thể thực hiện phân tích tài chính báo cáo tài chính 4/5/2014 3 Mục tiêu của môn học  Trang bị cho sinh viên những kiến thức chuyên sâu về báo cáo tài chính, giúp sinh viên hiểu rõ được: • Các tiêu chuẩn đo lường và nguyên tắc thực hành kế toán áp dụng đối với các khoản mục trên các báo cáo tài chính; • Cách điều chỉnh các báo cáo tài chính để phục vụ cho nhu cầu phân tích; • Cách đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động của doanh nghiệp thông qua những số liệu trên các báo cáo tài chính. 4/5/2014 4 Mục tiêu của môn học Trang bị cho sinh viên những kỹ năng:  Thực hành những vấn đề chuyên môn liên quan đến QTTC, phân tích tài chính.  Xử lý thông tin, đọc hiểu, điều chỉnh các báo cáo tài chính. Đánh giá, giải quyết vấn đề.  Trình bày vấn đề bằng văn nói và viết.  Tự học và tự nghiên cứu 4/5/2014 5 Nhiệm vụ của sinh viên  Lên lớp đủ thời gian quy định theo Quy chế đào tạo;  Đọc tài liệu tham khảo bắt buộc theo yêu cầu của Giảng viên;  Làm bài tập trong sách, tham gia thảo luận và bài tập. 4/5/2014 6 Tiêu chuẩn đánh giá  Thang điểm : 10  Thi giữa kỳ : 30% trắc nghiệm và tự luận  Thi hết môn : 70% trắc nghiệm và tự luận 4/5/2014 7 Tài liệu tham khảo  [1]. Bài giảng phân tích báo cáo tài chính của giảng viên.  [2]. Báo cáo tài chính Công ty Niêm yết  [3]. CFA Program Curriculum Volume 3, Financial Reporting and Analysis, Level 1, 2010 (Readings: 29, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39).  [4] John J. Wild - K.R Subramanyam- Robert F. Hasley, Financial Statement Analysis, McGraw – Hill, 2007 (Chapters: 1, 3, 4, 5, 6, 7). 4/5/2014 8 Nội dung môn học  Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính  Phân tích hoạt động đầu tư  Phân tích hoạt động tài trợ  Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh  Lập và phân tích báo các lưu chuyển tiền 4/5/2014 9 Chương 1 Tổng quan về PTBCTC Mục tiêu Tài liệu đọc • Các dạng phân tích báo cáo tài chính, mục tiêu phân tích. • Vai trò của các báo cáo tài chính trong việc đánh giá hoạt động và tình hình tài chính của công ty • Các bước trong thực hiện phân tích báo cáo tài chính. Chapter 1 Reading 29, 35 4/5/2014 10 Chương 2 Phân tích hoạt động đầu tư Mục tiêu Tài liệu đọc Cách đánh giá khoản phải thu Cách ghi nhận giá trị hàng tồn kho, ảnh hưởng của các pp tính giá hàng tồn kho đến BCTC và PT BCTC Các nguyên tắc thực hành kế toán tài sản cố định hữu hình và vô hình, ảnh hưởng của việc vốn hóa chi tiêu, các pp khấu hao đến các BCTC và PTBCTC. Cách báo cáo và chi nhận lãi (lỗ) các khoản đầu tư tài chính. Chapter 4, 5 Reading 33, 37 4/5/2014 11 Chương 3 Phân tích hoạt động tài trợ Mục tiêu Tài liệu Cách ghi nhận các khoản vay bằng trái phiếu, phân bổ các khoản chênh lệch giữa giá phát hành và mệnh giá trái phiếu (phụ trội – Premium hoặc chiết khấu – Discount),và ghi nhận chi phí lãi vay, tiền lãi phải trả. Các cách thuê tài sản, cách ghi nhận và báo cáo hoạt động thuê tài sản ảnh hưởng của thuê hoạt động và thuê tài chính lên các BCTC và các tỷ số. Các hình thức tài trợ ngoài bảng cân đối kế toán (off - balance sheet financing) Các hoạt động làm tăng, giảm vốn chủ sở hữu Chapter 3 Reading 33, 39 4/5/2014 12 Chương 4 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu Tài liệu đọc Các khái niệm thu nhập và ẩn ý đối với việc phân tích tài chính. Các nguyên tắc chung ghi nhận doanh thu, thu nhập, chi phí. Cách ghi nhận doanh thu cho một số tình huống đặc biệt Tìm hiểu các cách phân chia thu nhập Khác nhau giữa lợi nhuận kế toán và lợi nhuận chịu thuế, thuế thu nhập hoãn lại. Cách tính EPS trong cấu trúc vốn giản đơn và cấu trúc vốn phức tạp. Chapter 6 Reading 32, 38 4/5/2014 13 Chương 5 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền Mục tiêu Tài liệu đọc So sánh, đối chiếu các dòng tiền từ các hoạt động Hiểu được sự khác nhau giữa báo cáo dòng tiền từ hoạt động theo phương pháp gián tiếp và phương pháp trực tiếp. Các bước lập báo cáo lưu chuyển tiền theo phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp từ báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán.. Cách phân tích báo cáo lưu chuyển tiền Chapter 7 Reading 34