X là công ty đang niêm yết trên HOSE, lĩnh vực kinh doanh chính là phân phối khí đốt thiên nhiên. Tháng 7 vừa qua, Công ty tiến hành triệu tập ĐHCĐ bất thường thông qua kế hoạch tăng vốn từ 80 tỷ đồng lên 160 tỷ đồng. Tuy nhiên, trong lĩnh vực kinh doanh chính, tỷ suất lợi nhuận biên của Công ty khá thấp, chỉ từ 1 – 2%.
Lợi nhuận không cao, kế hoạch phát hành của X khó thành công. Để tăng sức hấp dẫn cho phương án tăng vốn, trong ĐHCĐ, Công ty X xin điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế tăng 133%. Con số ấn tượng này được phù phép từ việc "chuyển giao" lợi từ các công ty bên ngoài.
10 trang |
Chia sẻ: haohao89 | Lượt xem: 1956 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem nội dung tài liệu Thủ thuật tạo doanh thu ảo, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Thủ thuật tạo doanh thu ảo
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) và Cơ quan An ninh
Điều tra đã cung cấp thông tin ban đầu về sai phạm của các
cá nhân tại CTCP Dược Viễn Đông (DVD). Theo đó, DVD bị
cáo buộc đã có thời kỳ tạo doanh thu ảo bằng cách kinh
doanh lòng vòng. Đây không phải là trường hợp duy nhất.
Dựa vào các kẽ hở của chuẩn mực kế toán, một số nhà quản
trị doanh nghiệp vẫn "đánh bóng" các chỉ số tài chính nhằm
phục vụ cho mục đích phát hành hay thoái vốn…
Bạn muốn download phần mềm kế toán miễn phí FTS
Accouting phải không? Hãy click vào đây.
Chuyển giá
X là công ty đang niêm yết trên HOSE, lĩnh vực kinh doanh chính
là phân phối khí đốt thiên nhiên. Tháng 7 vừa qua, Công ty tiến
hành triệu tập ĐHCĐ bất thường thông qua kế hoạch tăng vốn từ
80 tỷ đồng lên 160 tỷ đồng. Tuy nhiên, trong lĩnh vực kinh doanh
chính, tỷ suất lợi nhuận biên của Công ty khá thấp, chỉ từ 1 – 2%.
Lợi nhuận không cao, kế hoạch phát hành của X khó thành công.
Để tăng sức hấp dẫn cho phương án tăng vốn, trong ĐHCĐ,
Công ty X xin điều chỉnh chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế tăng 133%.
Con số ấn tượng này được phù phép từ việc "chuyển giao" lợi
nhuận từ các công ty bên ngoài. Cụ thể, X sẽ mua một dự án bất
động sản của Công ty A và bán lại ngay cho Công ty B – cả hai
thực chất đều là các công ty bất động sản đang thuộc quyền kiểm
soát của lãnh đạo Công ty X. Qua thủ thuật chuyển giá, lợi nhuận
của X đã tăng lên đáng kể (xem bảng 1).
Bảng 1: KẾT QUẢ CỦA NGHỆ THUẬN "CHUYỂN
GIÁ"
Chỉ tiêu
Công ty
A
Công ty
X
Công ty
B
Thực tế
Doanh
thu
35 tỷ
đồng
44 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
Giá vốn
30 tỷ
đồng
35 tỷ
đồng
44 tỷ
đồng
LN gộp 5 tỷ đồng 9 tỷ đồng 6 tỷ đồng
"Chuyển
giá"
Doanh
thu
30 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
50 tỷ
đồng
Giá vốn 30 tỷ 30 tỷ 50 tỷ
đồng đồng đồng
LN gộp 0
20 tỷ
đồng
0
Đây là bài toán kinh doanh khôn ngoan. Nếu "để lại" lợi nhuận tại
các công ty A và B thì 1 đồng lợi nhuận vẫn chỉ là 1 đồng. Tuy
nhiên, nếu rót vào CTCP X, thì người chủ DN có thể sinh lời gấp
5 lần (giả định giá bán cổ phần X trên thị trường với mức P/E là
5).
Bằng hình thức chuyển giá này, một DN có thể lập ra một số
công ty bên ngoài phụ trách việc mua nguyên vật liệu và phân
phối sản phẩm. Ở vị trí trung gian, DN này sẽ mua được nguyên
liệu với giá thấp và bán được sản phẩm giá cao hơn so với thực
tế thị trường. Vị thế này giúp DN có thể tạo ra con số lợi nhuận…
tùy biến, đẩy thua lỗ về cho các công ty kia.
Một số DN có vốn đầu tư nước ngoài hoạt động tại Việt Nam lại
làm theo cách ngược lại: mua nguyên vật liệu với giá cao và bán
sản phẩm giá thấp để chuyển lợi nhuận về cho tập đoàn mẹ bên
chính quốc, gây thua lỗ cho công ty con hoạt động tại Việt Nam,
nhằm tránh không phải đóng thuế.
Trở lại trường hợp của công ty X. Nếu các công ty A, X, B cùng
thuộc một chủ sở hữu và có quan hệ kinh doanh mật thiết thì X
có thể chủ động "xào nấu" sổ sách tạo ra lợi nhuận ảo bằng cách
ghi nhận doanh thu thông qua việc ghi tăng các khoản phải thu
của khách hàng A. Đồng thời, X giảm chi phí đầu vào bằng cách
tăng khoản trả trước cho nhà cung cấp B (thực tế hàng đã bán
nhưng chưa hạch toán giá gốc vào chi phí). Các nghiệp vụ ảo
này dẫn đến nghịch lý: dù trên sổ sách X có lợi nhuận lớn, nhưng
có thể dòng tiền vẫn bị âm!
Bạn muốn download phần mềm kế toán miễn phí FTS
Accouting phải không? Hãy click vào đây.
Thay đổi phương pháp ghi nhận
Thay đổi chính sách bán hàng sẽ giúp DN tăng doanh thu nhanh
chóng trong một thời gian ngắn. Chẳng hạn, DN đang có chính
sách bán hàng trả chậm 15 ngày, sắp hết năm tài chính, để hoàn
thành chỉ tiêu kế hoạch doanh thu, DN cho phép người mua
thanh toán chậm tới 30 ngày. Được trả chậm, các bạn hàng sẵn
lòng đón nhận ưu đãi này, nhập hàng số lượng lớn. Kết quả,
doanh thu của DN tăng vọt. Tuy nhiên, hệ quả là số dư nợ phải
thu tăng lên và DN có thể gặp rủi ro với nợ khó đòi. Có thể thấy
điều không bình thường này tại một DN đầu tư và thương mại
niêm yết trên HNX: vào quý II/2010, doanh thu của Công ty tăng
vọt, nhưng đi kèm là các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng theo
(xem bảng 2).
Bảng 2: CHẤP NHẬN BÁN CHỊU ĐỂ TĂNG DOANH
THU
Quý
II/2010
Quý
I/2010
Quý
IV/2009
Doanh thu 177,112 tỷ
đồng
70,564 tỷ
đồng
82,493 tỷ
đồng
Khoản phải thu
ngắn hạn
118,533 tỷ
đồng
77,744 tỷ
đồng
57,157 tỷ
đồng
Với các mặt hàng khan hiếm hay thiết yếu, DN có thể tác động
một cách khéo léo như thông báo sẽ tăng giá bán trong tương lai
gần. Kết quả, khách hàng sẽ tích trữ sản phẩm với mục đích đầu
cơ, doanh số công ty tăng. Thực chất, phần doanh số và lợi
nhuận tăng thêm trong kỳ tài chính này chỉ là phần doanh số và
lợi nhuận của kỳ sau chuyển sang, nhằm phục vụ cho các mục
đích ngắn hạn nào đó.
Ước tính kế toán
Đối với các DN xây dựng, có lẽ phải mất nhiều năm thì một công
trình mới hoàn thành. Vào các kỳ lập báo cáo tài chính, DN đó
thực hiện ước tiến độ hoàn thành công việc để ghi nhận doanh
thu và lợi nhuận. Dù việc ước tính này luôn dựa trên các cơ sở
hợp lý) như biên bản nghiệm thu công trình), nhưng vẫn mang
tính chủ quan, có thể điều chỉnh. Giả sử, một công trình xây lắp
có giá trị 100 tỷ đồng, bằng việc phóng đại hay chủ động làm
giảm con số phần trăm ước hoàn thành công trình, doanh thu của
DN có thể thay đổi đáng kể so với thực tế (xem bảng 3).
Bảng 3: ƯỚC TỶ LỆ HOÀN THÀNH ĐỂ GHI
NHẬN DOANH THU
Thực tế % Hoàn thành
Doanh thu ghi
nhận
Thực tế 50% 50 tỷ
Phóng đại 70% 70 tỷ
Làm giảm 30% 30 tỷ
Qua việc điều chỉnh này, doanh thu và lợi nhuận của DN tăng lên
hay giảm đi là do các khoản mục tương đương từ kỳ sau chuyển
về hiện tại và ngược lại.
Bạn muốn download phần mềm kế toán miễn phí FTS
Accouting phải không? Hãy click vào đây.