Bài giảng Bài 14: Quản trị vốn kinh doanh ở doanh nghiệp thương mại

BÀI 14: QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH Ở DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI Đặc điểm và phân loại vốn kinh doanhVốn lưu động ( VLĐ)Hoạch định VLĐYêu cầu và biên pháp sử dụng VLĐBảo toàn VLĐ và phát triển VLĐ1.Đặc điểm và phân loại vốn KDVốn kinh doanh ở DNTM là thể hiện bằng tiền và toàn bộ tài sản DN dùng trong kinh doanh, bao gồm: TS bằng hiện vật, tiền VN, ngoại tệ, vàng bạc, đá quý, thương hiệu,bản quyền sở hữu CN....1.1. Đặc điểm VKD ở DNTM* Vốn cố định* Vốn lưu động1.Đặc điểm và phân loại vốn KD1.2. Phân loại vốn kinh doanhTheo các tiêu thức:* Pháp luật: vốn pháp định, vốn điều lệ, vốn có quyền biểu quyết* Hình thành vốn: vốn đầu tư ban đầu, vốn bổ sung, vốn liên doanh, vốn đi vay* Chu chuyển vốn: VCĐ, VLĐ* Thời gian sử dụng vốn: dài hạn, trung hạn, ngắn hạn* Quyền sở hữu, vốn đi vay2. Vốn lưu động ( VLĐ)2.1. Thành phần và cơ cấu vốn lưu độngVLĐ là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông2.1.1. Thành phần VLĐ, xét theo các góc độ* Về hình thái biểu hiện: vốn bằng hiện vật, vốn bằng tiền* Về quyền sở hữu: vốn chủ sở hữu, vốn đi vay* Về kế hoạch hóa: vốn lưu động định mức ( Vhh, V phihh), vốn lưu động không định mức2.1.2. Cơ cấu vốn lưu động* Là % các loại vốn LĐ ( xét theo các góc độ) so với tổng VLĐ2. Vốn lưu động ( VLĐ)2.2. Nguồn vốn lưu động* Nguồn tự có và coi như tự có- Vốn chủ sở hữu- Vốn tự bổ sung- Coi như không tự có: không phải của DN nhưng DN có thể sử dụng vào kinh doanh trong thời gian nhàn rỗi* Nguồn đi vay ( tài trợ từ bên ngoài DN)3. Hoạch định VLĐ3.1. Chiến lược VLĐChiến lược VLĐ là định hướng hoạt động có mục tiêu về nguồn tài trợ VLĐ, phát triển nguồn tài trợ cho một thời kỳ và hệ thống các chính sách, biện pháp, điều kiện để thực hiện mục tiêu đề ra.Ba xu hướng chính* Sử dụng toàn bộ nguồn tài trợ dài hạn cho tổng tài sản* Sử dụng: - Tài trợ dài hạn cho tài sản LĐ thường xuyên- Tài trợ ngắn hạn cho TSLĐ tạm thờiVới doanh nghiệp V&NTSCĐTSLĐTX, TSLĐTT- Vốn chủ sở hữu- Tài trợ dài hạn- Tài trợ ngắn hạn TSLĐTX, TSLĐTTTSCĐ3. Hoạch định VLĐ3.1. Chiến lược VLĐ* Sử dụng- Tài trợ dài hạn cho TSLĐTX và TSLĐTT (1 phần)- Tài trợ ngắn hạn cho TSLĐTT (1 phần)Với DNV&L;- Vốn chủ sở hữu hoặc tài trợ dài hạn → TSCĐ, TSCĐ (1 phần)- Tài trợ ngắn hạn → TSCĐ (1 phần)3.2. Lập kế hoạch VLĐ* Nhiệm vụXác định - Tổng nhu cầu VLĐ trong kỳ- Khả năng VLĐ, cân đối VLĐ- Các biện pháp huy động, quản lý sử dụng VLĐ* Lập kế hoạch VLĐ- Xác định các chỉ tiêu định mức dự trữ theo ngày (Nd)- Tính mức vốn dự trữ hàng hóa (Vd): Vd = Nd .m.G m = G = Gm + Clt - Số ngày 1 vòng quay và số vòng lưu chuyển của hàng hóa Nlc = V = - Tính các định mức vốn phi hàng hóa+ Vốn bằng tiền: Tiền vốn quỹ, bán hàng chưa nộp+ Tài sản khác: vốn bao bì, vật liệu bao gói, công cụ nhỏ, vốn phí đợi phân bổ- Lập bảng KH vốn lưu độngXKHTNămOTB .TKHXgiá bánOTBXgiá bán4.Yêu cầu và biện pháp sử dụng VLĐ4.1.Yêu cầu sử dụng VLĐ* Đúng phương hướng, mục đích, kế hoạch đạt mục tiêu* Chấp hành quy định, chế độ quản lý vốn, lưu thông tiền tệ và các hợp đồng vay trả đã ký* Hạch toán đầy đủ, chinh xác, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng VLĐ* Phân tích sử dụng vốn4.2.Biện pháp ( 3 nhóm)* Tăng nhanh vòng quay của VLĐ* Tiết kiệm chi phí kinh doanh, sử dụng hợp lý tài sản, giảm rủi ro thiệt hại* Tăng cường quản trị vốn, quản trị tài chính ( hạch toàn KD, kỷ luật tài chính, thu chi...)5.Bảo toàn VLĐ phát triển VLĐ5.1.Bảo toàn VLĐDN có thể có một lượng HH hoặc số tiển để mua được số hàng bằng khối lượng hàng hóa đã bán ( có % lãi) Bảo toàn VLĐ: - Dạng hiện vật( HH và tài sản phi HH) - Giá trị Lưu ý: - Lạm phát, % tăng (giảm) giá HH- Chính sách ngoại tệ, lãi suất tiền gửi , vay- Chính sách xuất nhập khẩu hàng hóa- Tiến bộ KHCN, sự thay đổi nhu cầu- Điều kiện dự trữ, bảo quản HH5.Bảo toàn VLĐ phát triển VLĐ5.2.Phát triển vốn lưu động- Chiến lược tăng VLĐ ( vốn chủ+ dài hạn)- Huy động từ đối tác ( người cung ứng, khách hàng...)- Lựa chọn hình thức vay từ các loại NH ( chi phí thấp)6.Vốn cố định6.1.Thành phần và cơ cấu VCĐ6.2.Nguồn VCĐ6.3.Xây dựng cơ bản và mua sắm TSCĐ6.4.Khấu hao và kế hoạch khấu hao TSCĐ