Báo cáo Huy động và sử dụng vốn tại công ty Sông Đà 11

Báo cáo tốt nghiệp Đề tài “Huy động và sử dụng vốn tại công ty Sông Đà 11 1 Môc lôc Lêi nãi ®Çu 3 Ch­¬ng 1: Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng 1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt 5 1.1.1: Kh¸i niÖm 5 1.1.2.: Ph©n lo¹i vèn 6 1.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh 6 1.1.2.1.1: Vèn chñ së h÷u 6 1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp 7 1.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn heo h×nh thøc chu chuyÓn 10 1.1.2.2.1: Vèn cè ®Þnh 10 1.1.2.2.2: Vèn l­u ®éng 13 1.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.2.1.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh 20 1.2.1.2: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng 21 1.3: Nh©n tè ¶nh h­ëng tíi viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp vµ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiªô qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp 24 1.3.1: Nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp 24 1.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh 24 1.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt 25 1.3.1.3: §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm 25 1.3.1.4: T¸c ®éng cña thÞ tr­êng 26 1.3.1.5: Tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn 26 1.3.1.6: Ho¹t ®éng tæ chøc 27 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 2 1.3.1.7: C¸c nh©n tè t¸c ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh 27 1.3.2: ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp 28 Ch­¬ng 2: Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty s«ng §µ 11 2.1: Tæng quan vÒ c«ng ty S«ng §µ 11 30 2.1.1: Sù h×nh thµnh vµ ph¸t tiÓn cña C«ng Ty 30 2.1.2: §Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty 32 2.1.3: Nguån nh©n lùc cña c«ng ty 38 2.1.4: ThÞ tr­êng vµ lÜnh vùc kinh doanh cña C«ng ty 38 2.2: Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn cña c«ng ty 39 2.2.1: T×nh h×nh ho¹t ®éng SXKD cña CTy trong vµi n¨m gÇn ®©y 39 2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn 43 2.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh 45 2.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty 45 2.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty 48 2.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 50 2.2.3.2.1: C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp 50 2.2.3.2.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty 52 2.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò ®Æt ra 55 Ch­¬ng 3: Nh÷ng ®Þnh h­íng cña c«ng ty trong thêi gian tíi 3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö 58 3.2: §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi 59 3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian tíi 59 3.2.2: KÕ ho¹ch s¶n xuÊt KD cña c«ng ty trong thêi gian tíi 61 3.3: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö vèn cña C«ng ty 64 KÕt luËn 71 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 3 Lêi më ®Çu Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hay trong lÜnh vùc s¶n xuÊt nµo th× vèn lµ mét nhu cÇu tÊt yÕu. Nã lµ mét thø mµ bÊt cø mét doanh nghiÖp nµo còng ph¶i cã mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh, ®ã lµ mét tiÒn ®Ò cÇn thiÕt. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay th× nhu cÇu vèn ®èi víi c¸c doanh nghiÖp cµng trë nªn quan träng vµ bøc xóc h¬n mét mÆt v×; C¸c doanh nghiÖp ph¶i ®èi mÆt trùc tiÕp víi sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng, cïng víi sù c¹nh tranh cña c¸c doanh nghiÖp trong n­íc, còng nh­ b¹n hµng ngoµi n­íc nªn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i sö dông sao cho hîp lý nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t¨ng thªm søc c¹nh tranh cña m×nh. MÆt kh¸c, ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp ®Òu ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó t¨ng c­êng nguån vèn, do vËy sù c¹nh tranh ngay c¶ trªn thÞ tr­êng vèn còng trë nªn gay g¾t vµ quyÕt liÖt h¬n. XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ vµ nh÷ng vÊn ®Ò bøc xóc ®· ®Æt ra trªn ®©y vµ xuÊt ph¸t tõ b¶n th©n trong viÖc t×m hiÓu vµ lµm s¸ng tá vÊn ®Ò nµy, t«i ®· chän ®Ò tµi: “Huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty S«ng §µ 11" lµm ®Ò tµi cho luËn v¨n tèt nghÖp cña m×nh víi hy väng gãp mét phÇn nhá bÐ vµo viÖc ph©n tÝch, th¶o luËn vµ rót ra mét sè gi¶i ph¸p, kiÕn nghÞ vµ ph­¬ng h­íng nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i C«ng Ty S«ng §µ 11. KÕt cÊu cña ®Ò tµi nµy bao gåm 3 ch­¬ng: Ch­¬ng 1: Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng Ch­¬ng 2: Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i C«ng ty S«ng §µ 11 Ch­¬ng 3: Nh÷ng ®Þnh h­íng cña C«ng ty trong thêi gian tíi §Ò tµi nµy ®­îc sù hoµn thµnh vµ sù gióp ®ì tËn t×nh cña cña thÇy gi¸o -TS Lª Danh Tèn vµ c¸c thÇy c« trong khoa, cïng víi sù gióp ®ì vµ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cña c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty S«ng §µ ®Æc biÖt lµ c¸c c« Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 4 chó trong phßng kÕ to¸n. Tuy nhiªn, trong khu©n khæ luËn v¨n tèt nghiÖp, víi thêi gian h¹n hÑp vµ nhiÒu mÆt h¹n chÕ nªn nh÷ng vÊn ®Ò nghiªn cøu trong khu©n khæ nµy kh«ng thÓ tr¸ch khái nh÷ng thiÕu sãt. RÊt mong nhËn ®­îc sù gãp ý, nhËn xÐt cña c¸c thÇy c« gi¸o vµ b¹n bÌ quan t©m ®Õn vÊn ®Ò nµy. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 5 Ch­¬ng 1 Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng I. vèn trong hoÆt ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 1. Kh¸i niÖm Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, vèn ®­îc hiÓu vµ quan niÖm lµ toµn bé nh÷ng gi¸ trÞ øng ra ban ®Çu vµo c¸c qu¸ tr×nh tiÕp theo cña doanh nghiÖp. Vèn lµ mét l­îng tiÒn nµo ®ã ®­îc ®­a vµo sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xu¸t kinh doanh hoÆc t¸I s¶n xuÊt x· héi víi t­ c¸ch lµ ph­¬ng tiÖn t¹o ra gi¸ trÞ t¨ng thªm cho c¸ nh©n vµ x· héi. Kh¸i niÖm nµy kh«ng nh÷ng chØ ra vèn kh«ng chØ lµ mét yÕu tè ®Çu vµo quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt mµ cßn ®Ò cËp tíi sù tham gia cña vèn trong doanh nghiÖp, trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh liªn tôc trong suèt thêi gian tån t¹i cña doanh nghiÖp. Nh­ vËy, vèn lµ mét yÕu tè sè mét cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Cã vèn c¸c doanh nghiÖp cã thÓ më réng s¶n xuÊt kinh doanh, mua s¾m c¸c trang thiÕt bÞ hay triÓn khai c¸c kÕ ho¹ch kh¸c trong t­¬ng lai. VËy yªu cÇu ®Æt ra ®èi víic¸c doanh nghiÖp lµ hä cÇn ph¶i cã sù qu¶n lý vµ sö dông cã hiÖu qu¶ vèn cã hiÖu qu¶ nh»m b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn, ®¶m b¶o cho c¸c doanh nghiÖp ngµy cµng ph¸t triÓn vµ v÷ng m¹nh. C¸c ®Æc tr­ng c¬ b¶n cña vèn - Vèn ph¶i ®¹i diÖn cho mét l­îng tµi s¶n nhÊt ®Þnh. Cã nghÜa lµ vèn ph¶i ®­îc biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u h×nh vµ tµi s¶n v« h×nh cña doanh nghiÖp. - Vèn ph¶i vËn ®éng vµ sinh lêi, ®¹t ®­îc môc tiªu trong kinh doanh. - Vèn ph¶i ®­îc tÝch tô vµ tËp trung mét l­îng nhÊt ®Þnh th× míicã kh¶ n¨ng ph¸t huy t¸c dông khi ®Çu t­ vµo c¸c lÜnh vùc kinh tÕ ®Æc biÖt trong lÜnh vùc kinh doanh. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 6 - Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêigian. §iÒu nµy cã thÓ cã vai trß quan träng khi bá vèn vµo ®Çu t­ vµ tÝnh hiÖu qu¶ khi sö dông ®ång vèn. - Vèn ph¶i g¾n liÒn víi chñ së h÷u nhÊt ®Þnh, vèn sÏ kh«ng ®­îc ®­a ra ®Ó ®Çu t­ khi mµ ng­êi chñ cña nã nghÜ vÒ mét sù ®Çu t­ kh«ng cã lîi nhuËn. - Vèn ®­îc quan niÖm nh­ mét thø hµng ho¸ vµ cã thÓ ®­îc coi lµ thø hµng ho¸ ®Æc biÖt v× nã cã kh¶ n¨ng ®­îc mua b¸n quyÒn së h÷u trªn thÞ tr­êng vèn, trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh. - Vèn kh«ng chØ biÓu hiÖn b»ng tiÒn hay c¸c gi¸ trÞ hiÖn vËt ( tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp: m¸y mãc, trang thiÕt bÞ vËt t­ dïng cho ho¹t ®éng qu¶n lý. . . ) cña c¸c tµi s¶n h÷u h×nh ( c¸c bÝ quyÕt trong kinh doanh, c¸c ph¸t minh s¸ng chÕ,. . . ) 2. Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp §Ó tiÕn hµnh mét chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh th× ®Òu cÇn cã vèn. VËy vèn lµ g×? T¹i sao nã l¹i cã vai trß quan träng nh­ thÕ ®èi víi bÊt kú c¸c doanh nghiÖp hay mét tæ chøc c¸ nh©n nµo. Víi tÇm quan träng nh­ vËy, viÖc t×m hiÓu vµ nghiªn cøu cÇn ph¶i b¾t ®Çu tõ viÖc lµm râ kh¸i niÖm c¬ b¶n vèn lµ g×? vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp. Vèn ®­îc thÓ hiÖn d­íi h×nh th¸I vËt chÊtcña toµn bé t­ liÖu s¶n xuÊt kÕt hîp víi søc lao ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt t¹o ra s¶n phÈm. Do vËy, nã lµ nh©n tè trùc tiÕp t¸c ®éng ®Õn kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Vèn cè ®Þnh lµ nh©n tè quyÕt ®iÞnh ®Õn tÝnh kh¶ thi cña trang thiÕt bÞ m¸y mãc, c¬ së vËt chÊt kü thuËt còng nh­ ®æi míi c«ng nghÖ,®æi míi kü thuËt s¶n xuÊt.H¬n n÷a vèn cè ®Þnh cßn lµ nh©n tè quan träng ®¶m b¶o sù t¸I s¶n xuÊt më réng. Vèn cè ®Þnh lµ mét nh©n tè quyÕt ®iÞnh hiÖn ®¹I ho¸ m¸y mãc trang thiÕt bÞ cña doanh nghiÖp, v× vËy gióp cho viÖc n©ng cao n¨ng xuÊt,chÊt l­îng vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, t¨ng lîi nhuËn Còng nh­ vèn cè ®Þnh vèn l­u ®éng còng cã tÝnh quyÕt ®iÞnh ®Õn kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh.Nã cã vai trß chi phèi trong hoÆt ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã quyÕt ®Þnh viÖc kÕt hîp gi÷a c¸c bé phËn vµ trong tõng bé phËn s¶n xuÊt nh­ thÕ nµo , quyÕt ®Þnh kh¶ n¨ng hoÆt ®éng tµI chÝnh doanh Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 7 nghiÖp lµ tèt hay xÊu,chu chuyÓn vèn nhanh hay chËm. §Æc biÖt trong kh©u dù tr÷ vµ l­u th«ng,nÕu sö dông nguån vèn nµy mét c¸ch hîp lývµ cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ kÝch thÝch s¶n xuÊt kinh doanh nhanh chong h¬n, ph¸t triÓn h¬n, ®¶m b¶o cho viÖc s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lu«n ®­îc tiÕn hµnh mét c¸ch th­êng xuyªn liªn tôc vµ tèi ®a c«ng xuÊt m¸y mãc thiÕt bÞ cã s½n 3. Ph©n lo¹i vèn Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, mçi doanh nghiÖp ®Òu cã mét ph­¬ng thøc vµ h×nh thøc kinh doanh kh¸c nhau. Nh­ng môc tiªu cña hä vÉn lµ t¹o ra ®­îc lîi nhuËn cho m×nh. Nh­ng ®iÒu ®ã chØ ®¹t ®­îc khi vèn cña doanh nghiÖp ®­îc qu¶n lý vµ sö dông mét c¸ch hîp lý. Vèn ®­îc ph©n ra vµ sö dông tuú thuéc vµo môc ®Ých vµ lo¹i h×nh doanh nghiÖp. 3.1 Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh 3.1.1 Vèn chñ së h÷u : Vèn chñ së h÷u lµ sè vèn cña c¸c chñ së h÷u, c¸c nhµ ®Çu t­ gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp kh«ng ph¶i cam kÕt thanh to¸n. Do vËy vèn chñ së h÷u kh«ng ph¶i lµ mét kho¶n nî. * Vèn ph¸p ®Þnh: Vèn ph¸p ®Þnh lµ sè vèn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ph¶i cã khi muèn h×nh thµnh doanh nghiÖp vµ sè vèn nµy ®­îc nhµ n­íc quy ®Þnh tuú thuéc vµo tõng lo¹i h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp Nhµ N­íc, sè vèn nµy ®­îc ng©n s¸ch nhµ n­íc cÊp. *Vèn tù bæ xung: Thùc chÊt lo¹i vèn nµy lµ sè lîi nhuËn ch­a ph©n phèi (lîi nhuËn l­u tr÷) vµ c¸c kho¶n trÝch hµng n¨m cña doanh nghiÖp nh­ c¸c quü xÝ nghiÖp (Quü phóc lîi, quü ®Çu t­ ph¸t triÓn . . . ) *Vèn chñ së h÷u kh¸c: §©y lµ lo¹i vèn mµ sè l­îng cña nã lu«n cã sù thay ®æi bëi v× do ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n, do chªnh lÖch tû gi¸ ngo¹i tÖ, do ®­îc ng©n s¸ch cÊp kinh phÝ, do c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn nép kinh phÝ qu¶n lý vµ vèn chuyªn dïng c¬ b¶n. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 8 3.1.2 Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp: Ngoµi c¸c h×nh thøc vèn do nhµ n­íc cÊp th× doanh nghiÖp cßn mét lo¹i vèn mµ vai trß cña nã kh¸ quan träng, ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ®ã lµ vèn huy ®éng. §Ó ®¹t ®­îc sè vèn cÇn thiÕt cho mét dù ¸n, c«ng tr×nh hay mét nhu cÇu thiÕt yÕu cña doanh nghiÖp mµ ®ßi hái trong mét thêi gian ng¾n nhÊt mµ doanh nghiÖp kh«ng ®ñ sè vèn cßn l¹i trong doanh nghiÖp th× ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã sù liªn doanh liªn kÕt, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu hay huy ®éng c¸c nguån vèn kh¸c d­íi h×nh thøc vay nî hay c¸c h×nh thøc kh¸c. * Vèn vay: Doanh nghiÖp cã thÓ vay ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c c¸ nh©n hay c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ ®éc lËp nh»m t¹o lËp vµ t¨ng thªm nguån vèn. Vèn vay ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông lµ rÊt quan träng ®èi víi doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy ®¸p øng ®óng thêi ®iÓm c¸c kho¶n tÝn dông ng¾n h¹n hoÆc dµi h¹n tuú theo nhu cÇu cña doanh nghiÖp trªn c¬ së hîp ®ång tÝn dông gi÷a Ng©n hµng vµ Doanh nghiÖp. Vèn vay trªn thÞ tr­êng chøng kho¸n. T¹i c¸c nÒn kinh tÕ cã thÞ tr­êng chøng kho¸n ph¸t triÓn, vay vèn trªn thÞ tr­êng chøng kho¸n lµ mét h×nh thøc huy ®éng vèn cho doanh nghiÖp. Th«ng qua h×nh thøc nµy th× doanh nghiÖp cã thÓ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, ®©y lµ mét h×nh thøc quan träng ®Ó sö dông vµo môc ®Ých vay dµi h¹n ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng sè vèn nhµn rçi trong x· héi ®Ó më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. * Vèn liªn doanh liªn kÕt: Doanh nghiÖp cã thÓ kinh doanh liªn kÕt, hîp t¸c víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c nh»m huy ®éng vµ më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ h×nh thøc huy ®éng vèn quan träng v× ho¹t ®éng tham gia gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt g¾n liÒn víi viÖc chuyÓn giao c«ng nghÖ thiÕt bÞ gi÷a c¸c bªn tham gia nh»m ®æi míi s¶n phÈm, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm ®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ uy tÝn cña c«ng ty sÏ ®­îc thÞ tr­êng chÊp nhËn. Doanh Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 9 nghiÖp còng cã thÓ tiÕp nhËn m¸y mãc vµ thiÕt bÞ nÕu nh­ trong hîp ®ång liªn doanh chÊp nhËn viÖc gãp vèn b»ng h×nh thøc nµy. * Vèn tÝn dông th­¬ng m¹i: TÝn dông th­¬ng m¹i lµ kho¶n mua chÞu tõ ng­êi cung cÊp hoÆc øng tr­íc cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp t¹m thêi chiÕm dông. TÝn dông th­¬ng m¹i lu«n g¾n víi mét l­îng hµng ho¸ cô thÓ, g¾n víi mét hÖ thèng thanh to¸n cô thÓ nªn nã chÞu t¸c ®éng cña hÖ thèng thanh to¸n, cu¶ chÝnh s¸ch tÝn dông kh¸c hµng mµ doanh nghiÖp ®­îc h­ëng. §©y lµ mét ph­¬ng thøc tµi trî tiÖn lîi, linh ho¹t trong kinh doanh vµ nã cßn t¹o kh¶ n¨ng më réng c¬ héi hîp t¸c lµm ¨n cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai. Tuy nhiªn kho¶n tÝn dông th­¬ng m¹i th­êng cã thêi h¹n ng¾n nh­ng nÕu doanh nghiÖp biÕt qu¶n lý mét c¸ch cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ gãp phÇn rÊt lín vµo nhu cÇu vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. * Vèn tÝn dông thuª mua: Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét ph­¬ng thøc gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®­îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. §©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp ®ång thuª gi÷a ng­êi cho thuª vµ doanh nghiÖp. Ng­êi thuª sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ng­êi thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn ®· tho¶ thuËn, ng­êi cho thuª lµ ng­êi së h÷u tµi s¶n. TÝn dông thuª mua cã hai ph­¬ng thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh: * Thuª vËn hµnh: Ph­¬ng thøc thuª vËn hµnh( thuª ho¹t ®éng) lµ ph­¬ng thøc thuª ng¾n h¹n tµi s¶n. H×nh thøc nµy cã c¸c ®Æc tr­ng sau: - Thêi h¹n thuª ng¾n so víi toµn bé thêi gian tån t¹i h÷u Ých cña tµi s¶n, ®iÒu kiÖn chÊm døt hîp ®ång chØ cÇn b¸o tr­íc trong thêi gian ng¾n. Ng­êi thuª chØ viÖc viÖc tr¶ tiÒn theo tháa thuËn, ng­êi cho thuª ph¶i ®¶m b¶o mäi chi phÝ vËn hµnh cña tµi s¶n nh­ phÝ b¶o tr×, b¶o hiÓm thuÕ tµi s¶n . . .cïng víi mäi rñi ro v« h×nh cña tµi s¶n. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 10 - H×nh thøc nµy hoµn toµn phï hîp ®èi víi nh÷ng ho¹t ®éng cã tÝnh chÊt thêi vô vµ nã ®em l¹i cho bªn thuª lîi thÕ lµ kh«ng ph¶i ph¶n ¸nh lo¹i tµi s¶n nµy vµo sæ s¸ch kÕ to¸n. * Thuª tµi chÝnh: Thuª tµi chÝnh lµ mét ph­¬ng thøc tµi trî tÝn dông th­ong m¹i trung h¹n vµ dµi h¹n theo hîp ®ång. Theo ph­¬ng thøc nµy, ng­êi cho thuª th­êng mua tµi s¶n, thiÕt bÞ mµ ng­êi cÇn thuª vµ ®· th­¬ng l­îng tõ truíc c¸c ®iÒu kiÖn mua tµi s¶n tõ ng­êi cho thuª vµ ®· th­¬ng l­îng tõ tr­íc c¸c ®iÒu kiÖn mua tµi s¶n tõ ng­êi cho thuª. Thuª tµi chÝnh cã hai ®Æc tr­ng sau: Thêi h¹n thuª tµi s¶n cña bªn ph¶i chiÕm phÇn lín h÷u Ých cña tµi s¶n vµ hiÖn gi¸ thuÇn cña toµn bé cña c¸c kho¶n tiÒn thuª ph¶i ®ñ ®Ó bï ®¾p nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i thêi ®iÓm b¾t ®Çu hîp ®ång. Ngoµi kho¶n tiÒn thuª tµi s¶n ph¶i tr¶ cho bªn thuª, c¸c lo¹i chi phÝ b¶o d­ìng vËn hµnh, phÝ b¶o hiÓm, thuÕ tµi s¶n, còng nh­ c¸c rñi ro kh¸c ®èi víi tµi s¶n do bªn thuª ph¶i chÞu còng t­¬ng tù nh­ tµi s¶n cña C«ng ty. Trªn ®©y lµ c¸ch ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh, nã lµ tiÒn ®Ò ®Ó cho doanh nghiÖp cã thÓ lùa chän vµ sö dông hîp lý nguån tµi trî tuú theo lo¹i h×nh së h÷u, nghµnh nghÒ kinh doanh, quy m« tr×nh ®é qu¶n lý, tr×nh ®é khoa häc kü thuËt còng nh­ chiÕn l­îc ph¸t triÓn vµ chiÕn l­îc ®Çu t­ cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, viÖc qu¶n lý vèn ë c¸c doanh nghiÖp träng t©m cÇn ®Ò cËp ®Õn lµ häat ®éng lu©n chuyÓn vèn, sù ¶nh h­ëng qua l¹i cña c¸c h×nh thøc kh¸c nhau cña tµi s¶n vµ hiÖu qu¶ vay vßng vèn. Vèn cÇn ®­îc nh×n nhËn vµ xem xÐt d­íi tr¹ng th¸i ®éng víi quan ®iÓm hiÖu qu¶. 3.2 Ph©n lo¹i vèn theo h×nh thøc chu chuyÓn: 3.2.1 Vèn cè ®Þnh: Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, sù vËn ®éng cña nguån vèn cè ®Þnh ®­îc g¾n liÒn víi h×nh th¸i biÓu hiÖn vËt chÊt cña nã lµ tµi s¶n cè ®Þnh. V× vËy, viÖc nghiªn cøu vÒ nguån vèn cè ®Þnh tr­íc hÕt ph¶i dùa trªn c¬ së t×m hiÓu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh. * Tµi s¶n cè ®Þnh: Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 11 C¨n cø vµo tÝnh chÊt vµ t¸c dông trong khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, t­ liÖu s¶n xuÊt ®­îc chia thµnh hai bé phËn lµ ®èi t­îng lao ®éng vµ t­ liÖu lao ®éng. §Æc ®iÓm c¬ b¶n cña t­ liÖu lao ®éng lµ chóng cã thÓ tham gia mét c¸ch trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp vµo chu kú s¶n xuÊt. Trong qóa tr×nh ®ã, mÆc dï t­ liÖu lao ®éng s¶n xuÊt cã thÓ bÞ hao mßn nh­ng chóng vÉn gi÷ nguyªn h×nh th¸i vÊt chÊt ban ®Çu. T­ liÖu s¶n xuÊt chØ cã thÓ ®­îc ®em ra thay thÕ hay söa ch÷a lín, thay thÕ khi mµ chóng bÞ h­ háng hoµn toµn hoÆc chóng kh«ng cßn mang l¹i gi¸ trÞ kinh tÕ cho doanh nghiÖp. Tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nh÷ng vËt phÈm thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp, trong mét quan hÖ s¶n xuÊt nhÊt ®Þnh. B¶n th©n tÝnh sö dông l©u dµi vµ chi phÝ cao vÉn ch­a cã thÓ lµ c¨n cø duy nhÊt ®Ó x¸c ®Þnh tµi s¶n cè ®Þnh nÕu nã kh«ng g¾n liÒn víi mét quyÒn së h÷u thuéc vÒ mét doanh nghiÖp, mét c¬ quan, hîp t¸c x·... Theo quy ®Þnh hiÖn hµnh th× nh÷ng t­ liÖu lao ®éng nµo ®¶m b¶o ®¸p øng ®ñ hai ®iÒu kiÖn sau th× sÏ ®­îc coi lµ tµi s¶n cè ®Þnh: + Gi¸ trÞ cña chóng >= 5.000.000 ®ång + Thêi gian sö dông >= 1 n¨m §Ó t¨ng c­êng hiÖu qu¶ trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vèn cè ®Þnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông chóng th× cÇn cã c¸c ph­¬ng ¸n tuyÓn chän vµ ph©n lo¹i chóng: * Ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh lµ viÖc chia tæng sè tµi s¶n cè ®Þnh ra tõng nhãm, bé phËn kh¸c nhau dùa vµo c¸c tiªu chuÈn kh¸c nhau: + Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh: lo¹i nµy bao gåm tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh vµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: - Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: Lµ nh÷ng t­ liÖu ®­îc biÓu hiÖn b»ng h×nh th¸i vÊt chÊt cô thÓ nh­ nhµ x­ëng, m¸y mãc thiÕt bÞ, ph­¬ng tiÖn vËn t¶i, vËt kiÕn tróc...Nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµy cã thÓ lµ tõng ®¬n vÞ tµi s¶n cã kÕt cÊu ®éc lËp hoÆc lµ mét hÖ thèng gåm nhiÒu bé phËn tµi s¶n cã liªn kÕt víi nhau ®Ó thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng nhÊt ®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software For evaluation only. 12 kinh doanh. Nh»m mét môc tiªu quan träng nhÊt lµ ®em l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. - Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: Lµ nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cã h×nh th¸i vËt chÊt nh­ng x¸c ®Þnh gi¸ trÞ vµ do doanh nghiÖp n¾m gi÷, sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cung cÊp dÞch vô hoÆc lµ cho c¸c ®èi t­îng kh¸c thuª phï hîp víi tiªu chuÈn ghi nhËn tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh vÝ dô nh­: chi phÝ thµnh lËp doanh nghiÖp, chi phÝ vÒ sö dông ®Êt, chi phÝ thu mua b»ng ph¸t minh s¸ng chÕ, nh·n hiÖu th­¬ng m¹i... + Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých phóc lîi, sù nghiÖp, an ninh quèc phßng... + Tµi s¶n cè ®Þnh mµ doanh nghiÖp b¶o qu¶n vµ cÊt gi÷ hé Nhµ n­íc C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho doanh nghiÖp thÊy ®­îc vÞ trÝ quan träng cña tµi s¶n cè ®Þnh dïng vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp ®­a ra nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý nh»m ®Çu t­ vµo tµi s¶n mét c¸ch hîp lý. C¨n cø vµo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp mµ chóng ®­îc chia ra thµnh: - Tµi s¶n cè ®Þnh ®ang sö dông - Tµi s¶n cè ®Þnh ch­a cÇn dïng - Tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng chê thanh lý C¸ch ph©n lo¹i nµy phÇn nµo gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ hiÓu vµ kiÓm so¸t dÔ dµng c¸c