Đề tài NCKH sinh viên: Nghiên cứu rủi ro đầu tư trên thị trường chứng khoán

Đề tài NCKH sinh viên: Nghiên cứu rủi ro đầu tư trên thị trường chứng khoán.  GV hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị PhươngNhóm SV thực hiện: Hoàng Thị Tuyết Nguyễn Đức Toàn Đỗ Thị Quỳnh Trang Phạm Thị Thìn Lớp: KTVT Ôtô K-48  Nội dung Giới thiệu đề tài Chương I: Tổng quan về thị trường chứng khoán Chương II:Thực trạng rủi ro thị trường chứng khoán Việt Nam Chương III: Giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro trong đầu tư chứng khoán Kết luận chung Chương I: Tổng quan thị trường chứng khoán Là nơi diễn ra các hoạt động mua bán các chứng khoán trung và dài hạn. Quan hệ mua bán các chứng khoán trên TTCK phản ánh sự thay đổi các chủ thể sở hữu về CK Phân loại TTCK Hàng hóa và giao dịch trên TTCK Hàng hóa trên TTCK CK là những chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu CK đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành Phân loại: CK vốn CK nợ CK phái sinh GD trên TTCK Trên TT chính thức Nguyên tắc giao dịch: Qui trình giao dịch: Trên TT Phi chính thức (OTC)  Tổng quan về rủi ro trong đầu tư chứng khoán Thường xuất hiện rủi ro tài chính Phân loại rủi ro Rủi ro hệ thống Rủi ro không hệ thống Lượng hóa rủi ro Sử dụng độ lệch chuẩn Sử dụng hệ số : Một số chỉ tiêu khác: Hệ số tổng lợi nhuận Mức lãi hoạt động Hệ số lợi nhuận ròng Hệ số ROE Hệ số ROI Hệ số P/E Chuong II. Thực trạng rủi ro TTCK. VN TTGDCK.TP HCM: ra đời ngày 11/7/1998, chính thức hoạt động ngày 28/7/2000 TT GDCK.HN : 8/3/2005 Các giai đoạn phát triển : +) 2001-2005 +) 2008 +) 2006 +) 2009 +) 2007 TTCK VN từ khi ra đời và phát triển trải qua nhiều bước thăng trầm Rủi ro hệ thống TTCK.VN thời kì lạm phát Trước lạm phát Chỉ số CK lúc tăng lúc giảm Chịu tác động bởi nhiều nhân tố trên TT Trong giai đoạn lạm phát ( 2008) (+) tăng (-) giảm Chỉ số VN-Index từ tháng 3/2008 đến tháng 9/2008 6/6/2007: 144.665,83 điểm. 7/6/2007: chỉ còn 78.500 điểm. 23/8/2007: 50.883,52 điểmCuối tháng 9/2007: tăng nhẹ lên 70.000 Kết thúc năm 2007: 65.493 điểm Cổ phiếu STB từ 11/2006 đến 7/2007 Cổ phiếu STB từ tháng 10/ 2007 đến tháng 9/ 2008 Tháng 10/2007 từ 69.000 tăng lên 74.000 Trước tháng 1/ 2008: STB duy trì mức 60.000, sau đó giảm liên tục 5/2008- 9/2008: mức giá dao động từ 25.000-30.000 Cổ phiếu FPT từ 1/7/2008 đến 29/9/2008 Giá CP cao nhất là 133.000 đầu tháng 9. Trong tháng 9 : VN-Index quanh mức 500 điểm CP FPT dao động quanh giá 100.000 Cổ phiếu FPT từ 30/8/2007 đến 27/6/2008 Giá FPT liên tiếp giảm và xuống đáy. Cuối tháng 6/2008 giá CP FPT chỉ còn 1/10 so với 1 năm trước Giá và khối lượng giao dịch CP từ cuối tháng 10/2007 đến 10/2008 STB FPT Rủi ro không hệ thống trong TTCK.VN 1 2 3 Sự cần thiết phải quản lí rủi ro trên TTCK TTCK luôn biến động không ngừng nên không thể tránh khỏi rủi ro. NDT thiếu thông tin về TTCK Chính sách phát triển TTCK của CP Hoàn thiện khung pháp lý cho TTCK Tăng cung ứng về số lượng và chất lượng các loại chứng khoán Có các chính sách khuyến khích các tổ chức và cá nhân tham gia TTCK Nâng cao chất lượng hoạt động của các trung tâm giao dịch, sở giao dịch chứng khoán Từng bước hội nhập với TTCK thế giới Giải pháp từ phía các nhà đầu tư Nhận dạng rủi ro Tìm hiểu kiến thức về TTCK. Thuê tư vấn quản trị rủi ro. Xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả. Phân tích, đánh giá tính rủi ro của các mã CK. Giải pháp từ phía các cơ quan quản lý: Hoàn thiện cơ sở vật chất, kỹ thuật và tăng cường giám sát thị trường. Thực hiện các giải pháp “ tăng cung – kích cầu “ cho TTCK. Giải pháp từ phía các nhà đầu tư Nhận dạng rủi ro Những tác nhân kinh tế Lãi suất tiền gửi Lạm phát tăng trưởng kinh tế Chiều hướng gây rủi ro Chính sách tăng lãi suất của NHTW Biến động của nền kinh tế TG Biến cố ảnh hưởng biểu hiện rủi ro không nhận được sự tín nhiệm của khách hàng. Có sự gia nhập TTCK của các công ty cùng ngành. Tìm hiểu kiến thức về TTCK Tìm hiểu về đặc điểm của hàng hóa giao dịch Tìm hiểu đặc điểm của các loại lệnh giao dịch: Lệnh thị trường Lệnh giới hạn Lệnh dừng Tìm hiểu về đặc điểm các phương thức giao dịch Phương thức khớp lệnh Phương thức giao dịch thỏa thuận Xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả Chiến lược đầu tư ngắn hạn ( đầu tư lướt sóng ) Chiến lược đầu tư dài hạn Chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư Đa dạng hoá chứng khoán Đa dạng hóa tổ chức phát hành Chiến lược sử dụng đòn bẩy tài chính để đầu tư chứng khoán Tuân thủ việc cắt lỗ Không mua trung bình giá khi thị trường đi xuống Tránh sử dụng đòn bẩy gấp thếp Tính rủi ro các mã CK qua hệ số beta và các hệ số tài chính Hệ số Beta ROE Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROA Hiệu quả của việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận EPS Khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp P/E Hệ số giá trên thu nhập cổ phiếu Các hệ số khác Giải pháp từ phía các cơ quan quản lý: Hoàn thiện cơ sở vật chất, kỹ thuật và tăng cường giám sát thị trường Nâng cấp hiện đại hóa hệ thống GD và giám sát của TTGDCK Tổ chức và hoàn thiện các hoạt động theo dõi, kiểm tra, thanh tra họat động trên TT Xử lý hành vi vi phạm pháp luật Thực hiện các giải pháp “ tăng cung – kích cầu “ cho TTCK. Mở rộng quy mô vốn, phạm vi hoạt động và loại hình nghiệp vụ của các công ty CK Phát triển các tổ chức đăng ký chuyển nhượng CK Phát triển các tổ chức định mức tín nhiệm Xây dựng trung tâm lưu ký CK độc lập Tăng cường vai trò trung gian tài chính và nhà đầu tư có tổ chức của các NHTM trên TTCK Xin chân thành cảm ơn!!!