Kiến thức chứng khoán cơ bản: Giới thiệu về trái phiếu và cổ phiếu

SỔ TAY CHỨNG KHOÁN Sổ Tay Chứng Khoán 2 MỤC LỤC KIẾN THỨC CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN...................................................................................................... 8  Tổng Quan Về Thị Trường Chứng Khoán ....................................................................................................... 8  Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán ..............................................................................................................8  Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán................................................................................................................8  Nhà phát hành ............................................................................................................................................................8  Nhà đầu tư ..................................................................................................................................................................8  Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứng khoán...............................................................................................8  Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán .............................................................................................9  Các nguyên tắc hoạt động cơ bản của thị trường chứng khoán......................................................................................9  Cấu trúc và phân loại cơ bản của thị trường chứng khoán.............................................................................................9  Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn................................................................................................................9  Căn cứ vào phương thức hoạt động của thị trường ..................................................................................................9  Căn cứ vào hàng hoá trên thị trường ........................................................................................................................9  Giới Thiệu Về Trái Phiếu Và Cổ Phiếu ......................................................................................................... 10  Trái phiếu ..................................................................................................................................................................... 10  Khái niệm................................................................................................................................................................. 10  Đặc điểm.................................................................................................................................................................. 10  Phân loại trái phiếu................................................................................................................................................. 10  Căn cứ vào việc có ghi danh hay không ............................................................................................................ 10  Căn cứ vào đối tượng phát hành trái phiếu........................................................................................................ 10  Cổ phiếu........................................................................................................................................................................ 11  Khái niệm................................................................................................................................................................. 11  Tác dụng của việc phát hành Cổ phiếu................................................................................................................... 12  Đối với Công ty phát hành ................................................................................................................................. 12  Đối với nhà đầu tư cổ phiếu ............................................................................................................................... 12  Cổ phiếu phổ thông ................................................................................................................................................. 12  Bản chất của cổ phiếu phổ thông ....................................................................................................................... 12  Cổ phiếu đại chúng ................................................................................................................................................. 13  CP đại chúng là gì?............................................................................................................................................. 13  Cổ phiếu đại chúng có ưu điểm gì?.................................................................................................................... 14  Các Đặc Tính Của Trái Phiếu Chuyển Đổi................................................................................................... 14  Phát hành CK lần đầu ra công chúng - IPO ................................................................................................. 16  Điều kiện phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng........................................................................................... 16  Những điểm thuận lợi và bất lợi khi phát hành chứng khoán ra công chúng ............................................................. 17  Những điểm thuận lợi.............................................................................................................................................. 17  Những điểm bất lợi.................................................................................................................................................. 18  Các Hệ Số Hoạt Động.................................................................................................................................... 18  Hệ số thu hồi nợ trung bình .................................................................................................................................... 18  Hệ số thanh toán trung bình ................................................................................................................................... 19  Chuyển Nhượng Cổ Phần Và Thị Trường Chứng Khoán ............................................................................. 19  Công ty cổ phần - xã hội hóa đầu tư ............................................................................................................................ 20  Chuyển nhượng cổ phần .............................................................................................................................................. 20  Chuyển nhượng trực tiếp......................................................................................................................................... 20  Chuyển nhượng gián tiếp ........................................................................................................................................ 21  Báo Giá Chứng Khoán - Cách Báo Giá Và Hiệu Lực Của Giá.................................................................... 21  Các Chỉ Số Chứng Khoán " Nói" Gì?............................................................................................................ 22  Các chỉ số của thị trường chứng khoán Nhật Bản ....................................................................................................... 23  Các chỉ số của thị trường chứng khoán Anh................................................................................................................ 23  Các chỉ số của thị trường chứng khoán Mỹ ................................................................................................................. 23  Bản Cáo Bạch................................................................................................................................................. 24  Bản cáo bạch là gì?....................................................................................................................................................... 24  Tại sao cần phải đọc Bản cáo bạch .............................................................................................................................. 24  Bản cáo bạch thường gồm 8 mục chính sau ................................................................................................................ 24  Cách sử dụng bản cáo bạch.......................................................................................................................................... 25  Những thông tin cần xem............................................................................................................................................. 25  Thông tin chính của trang bìa ...................................................................................................................................... 25  Tóm tắt bản cáo bạch ................................................................................................................................................... 25  Thông tin tài chính – công chúng đầu tư tham gia có làm lợi nhuận giảm?............................................................... 26  Phần thông tin tài chính trong quá khứ .................................................................................................................. 26  Phần thông tin tài chính tương lai .......................................................................................................................... 26  Cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc – những ai là người điều hành đợt phát hành .................................... 27  Các yếu tố rủi ro ........................................................................................................................................................... 27  Sổ Tay Chứng Khoán 3 Quỹ Đầu Tư Và Cty Quản Lý Quỹ Trong Chuyển Đổi Các TCT NN ........................................................... 28  Nhiệm vụ của các QĐT và CtyQLQ đầu tư ............................................................................................................ 28  Những nội dung cơ bản của hoạt động đầu tư ....................................................................................................... 28  Kết luận ................................................................................................................................................................... 31  Các loại hình quỹ đầu tư .............................................................................................................................................. 31  Tại sao nhà đầu tư sử dụng quỹ đầu tư? ................................................................................................................ 31  Các loại hình quỹ đầu tư ......................................................................................................................................... 32  Căn cứ vào nguồn vốn huy động........................................................................................................................ 32  Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn..................................................................................................................... 32  Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ.............................................................................................. 32  Chức năng hoạt động của Công ty quản lý quỹ........................................................................................................... 33  Chức năng hoạt động và các sản phẩm của công ty quản lý quỹ .......................................................................... 33  Quản lý quỹ đầu tư (Asset management)........................................................................................................... 33  Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính ...................................................................................................................... 33  Nghiên cứu ......................................................................................................................................................... 33  Cơ chế giám sát của quỹ, công ty quản lý quỹ và các cơ quan chức năng............................................................ 34  Cổ Phiếu Thưởng ........................................................................................................................................... 34  Thưởng cho người có đóng góp lớn............................................................................................................................. 34  Thưởng cho tất cả các cổ đông .................................................................................................................................... 34  Nghiệp Vụ Tách Gộp Cổ Phiếu...................................................................................................................... 35  Cầm Cố Chứng Khoán ................................................................................................................................... 36  Một Số Điều Cần Biết Về Lưu Ký Chứng Khoán .......................................................................................... 36  Các Công Cụ Phái Sinh ................................................................................................................................. 38  Khái niệm ..................................................................................................................................................................... 38  Các loại công cụ phái sinh ........................................................................................................................................... 38  Quyền lựa chọn (Option) ........................................................................................................................................ 38  Khái niệm: .......................................................................................................................................................... 38  Những yếu tố cấu thành một quyền lựa chọn .................................................................................................... 38  Những mức giá liên quan tới một quyền lựa chọn là: ....................................................................................... 38  Ưng dụng của quyền lựa chọn ........................................................................................................................... 39  Quyền mua trước (right) ......................................................................................................................................... 39  Chứng quyền (warrants) ......................................................................................................................................... 40  Đặc điểm............................................................................................................................................................. 40  Hợp đồng kỳ hạn ..................................................................................................................................................... 40  Hợp đồng tương lai ................................................................................................................................................. 41  KIẾN THỨC CHỨNG KHOÁN NÂNG CAO.............................................................................................. 42  Tham Gia Vào Hệ Thống Giao Dịch Chứng Khoán ..................................................................................... 42  Mở tài khoản................................................................................................................................................................. 42  Các thông tin liên quan đến tài khoản.................................................................................................................... 42  Loại tài khoản: ........................................................................................................................................................ 42  Tài khoản lưu ký................................................................................................................................................. 42  Tài khoản ký quỹ ................................................................................................................................................ 42  Tài khoản uỷ thác ............................................................................................................................................... 42  Báo cáo tài khoản.................................................................................................................................................... 42  Đặt lệnh và loại lệnh..................................................................................................................................................... 43  Đặt lệnh ................................................................................................................................................................... 43  Loại lệnh.................................................................................................................................................................. 43  Lệnh thị trường (Market order) .......................................................................................................................... 43  Lệnh giới hạn (Limit order) ............................................................................................................................... 43  Lệnh dừng (Stop order) ...................................................................................................................................... 43  Lệnh giới hạn dừng (stop limit) ......................................................................................................................... 43  Lệnh thực hiện toàn bộ hay huỷ bỏ (Fill or Kill)............................................................................................... 44  Lệnh thực hiện ngay hoặc huỷ bỏ (Immediate or cancel IOC) ......................................................................... 44  Lệnh toàn bộ hoặc không (All or None, AON) ................................................................................................. 44  Định giá trên Sở giao dịch ........................................................................................................................................... 44  Đấu giá định kỳ và đấu giá liên tục ........................................................................................................................ 44  Nguyên tắc ghép lệnh .............................................................................................................................................. 44  Các nguyên tắc ưu tiên trong việc so khớp lệnh..................................................................................................... 44  Giao dịch đặc biệt......................................................................................................................................................... 45  Giao dịch khối ......................................................................................................................................................... 45  Giao dịch lô lẻ ......................................................................................................................................................... 45  Giao dịch chứng khoán không có cổ tức ................................................................................................................ 45  Giao dịch không hưởng quyền mua cổ phiếu mới ............................................