Chương VI Phân tích tài chính doanh nghiệp và kế hoạch tài chính của doanh nghiệp

CHƯƠNG VI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DN VÀ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CỦA DN A. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH I. Khái niệm 1.1 Khái niệm Là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và thông tin khác về quản lý. 1.2 Mục đích a) DN: tìm ra điểm mạnh, điểm yếu của mình để nắm bắt cơ hội và vượt qua thách thức. b) Bên ngoài: quyết định cho vay, tìm kiếm cơ hội đầu tư, kiểm soát II. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính 2.1 Bảng CĐ KT 2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.4 Thuyết minh BCTC 2.5 Các báo cáo chi tiết khác  Vai trò của các báo cáo tài chính ??? III. Phương pháp phân tích tài chính 3.1 Phương pháp so sánh 3.2 Phương pháp đồ thị 3.3 Phân tích theo tỷ số 3.4 Phương pháp phân tích tài chính DUPONT - Tách một tỷ số tổng hợp thành tích của chuỗi các tỷ số có mối liên hệ nhân quả với nhau. - Phân tích những ảnh hưởng của các tỷ số thành phần đối với tỷ số tổng hợp. Sơ đồ: Phân tích TC Dupont IV. Nội dung phân tích tài chính DN 4.1 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh - Căn cứ: Báo cáo kết quả hoạt động kd - Tính toán, so sánh các chỉ tiêu đạt được qua các thời kỳ, so sánh kế hoạch với thực hiện - Khi so sánh thì các chỉ tiêu về chi phí và lợi nhuận phải được tính theo tỷ lệ % với doanh thu. 4.2 Phân tích tình hình TS, NV - Căn cứ: Bảng cân đối kế toán a) Phân tích sự biến động về TS, NV - So sánh số liệu giữa các năm, cuối năm với đầu năm để đánh giá sự tăng, giảm các loại TS, NV của DN. b) Phân tích cơ cấu TS, NV - Tính tỷ lệ các loại TS, NV trong tổng số TS, NV. - So sánh giữa các kỳ phân tích, giữa DN với ngành * Xem xét khả năng cân đối vốn 4.3 Phân tích khả năng thanh toán a) Hệ số thanh toán tổng quát b) Hệ số thanh toán tạm thời c) Hệ số thanh toán nhanh d) Hệ số thanh toán tức thời e) Hệ số thanh toán lãi vay 4.4 Phân tích năng lực hoạt động tài chính của doanh nghiệp 4.4.1 Phân tích kết quả và hiệu quả sử dụng các loại vốn của DN: VLĐ, VCĐ (Đã học trong chương 2, 3) 4.4.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn 4.4.3 Phân tích khả năng độc lập tài chính 4.4.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu b) Tỷ suất LN tổng vốn (ROA) c) Tỷ suất LN VCSH (ROE) 4.4.3 Phân tích khả năng độc lập tài chính Dn có khả năng độc lập tài chính khi tổng nợ và VCSH thoả mãn đồng thời 2 tiêu chuẩn sau: + Tổng nợ <= 2 lần VCSH + Nợ dài hạn <= Vốn CSH 4.5 Phân tích điểm hòa vốn B. KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH I. Ý nghĩa của kế hoạch tài chính trong DN II. Nội dung kế hoạch tài chính 1. Kế hoạch đầu tư dài hạn 2. Kế hoạch KH TSCĐ 3. Kế hoạch nhu cầu vốn bằng tiền 4. Kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh 5. Kế hoạch phân phối lợi nhuận 6. Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 7. Kế hoạch tài trợ… III. Căn cứ lập kế hoạch tài chính - Tình hình thực tế của DN - Các yếu tố tác động từ môi trường bên ngoài - Các báo cáo tài chính của những năm gần năm kế hoạch và kết quả phân tích các BC đó. - Kế hoạch sxkd IV. Phương pháp lập kế hoạch 4.1 Kế hoạch KH TSCĐ 4.2 Kế hoạch doanh thu Dự báo theo số bình quân của các kỳ thực hiện Dự báo theo kế hoạch sx và tiêu thụ của kỳ kế hoạch 4.3 Kế hoạch lợi nhuận Dự báo theo tỷ lệ % DT trung bình các kỳ thực hiện Dự báo theo mức thu chi của DN kỳ kế hoạch Kết hợp cả 2 phương pháp trên 4.4 Kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh Theo tỷ lệ % doanh thu Trực tiếp đối với từng khâu sản xuất . Theo các chỉ tiêu tài chính đặc trưng đã được xây dựng 4.5 Nhu cầu vốn bằng tiền - Cân đối các dòng thu và chi - Lên kế hoạch huy động tài trợ hoặc đầu tư ngắn hạn