TimTaiLieu.vn - Tài liệu, ebook, giáo trình, đồ án, luận văn

Cơ hội nghề nghiệp  Các vấn đề trong thiên niên kỷ mới  Các loại hình doanh nghiệp  Mục tiêu của công ty cổ phần  Các mối quan hệ đại diện

17 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1415 | Lượt tải: 0

Định nghĩa: Rủi ro (risk) là một sự không chắc chắn (uncertainty) hay một tình trạng bất ổn. Tuy nhiên, không phải bất cứ sự không chắc chắn nào cũng là rủi ro. Chỉ có những tình trạng không chắc chắn nào có thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được xem là rủi ro. Rủi ro (risk) ≠Sự bất trắc (contingency) Sự bất trắc: Những tình trạng k...

44 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1419 | Lượt tải: 0

•Định đề 1 Với c là hằng số bất kỳ, ta có ma trận hướng sau: Bất cứ ma trận x tuân theo mẫu hình sau đều là danh mục hiệu quả Z= S -1 {R – c} •x = {x1, ,xN} •Với Financial Modeling 2         − − − = − c ) r(E c ) r(E c ) r(E c R N 2 1 ∑ = = N 1 j j

12 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 2156 | Lượt tải: 0

Khung tình huống • Hàm mục tiêu: TSSL danh mục -> Max Hoặc RR danh mục -> Min • Biến số ra quyết định: Tỷ trọng đầu tư vào các chứng khoán (x i ) • Ràng buộc: - Ràng buộc về vốn đầu tư. - Ràng buộc về đầu tư hết. - Giới hạn về trần rủi ro hoặc sàn TSSL. - Ràng buộc về bán khống và đa dạng hóa.

8 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 2933 | Lượt tải: 1

Độ biến động là độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi gộp lãi liên tục trong 1 năm Độ lệch chuẩn của suất sinh lợi trong khoảng thời gian Dt là Nếu giá cổ phiếu là $50 và độ biến động của nó là 25% một năm thì độ lệch chuẩn của thay đổi giá trong một ngày là bao nhiêu?

28 trang | Chia sẻ: tranhoai21 | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1659 | Lượt tải: 0

Mô phỏng so với tối ưu hóa: • Trong một mô hình tối ưu hóa, mô hình sẽ cho ra tập hợp các giá trị của biến số ra quyết định để tối đa hóa hay tối thiểu hóa giá trị của hàm mục tiêu. • Trong một mô hình mô phỏng, mô hình sẽ đánh giá các giá trị hàm mục tiêu đạt được theo sự thay đổi của tập hợp các giá trị đầu vào này.

8 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1812 | Lượt tải: 0

Các nhà quản trị tài chính của một doanh nghiệp luôn phải đối mặt với 3 câu hỏi quan trọng, đó là: 1/ Trong rất nhiều các cơ hội đầu tư thì doanh nghiệp sẽ phải đưa ra quyết định lựa chọn cơ hội đầu tư nào? 2/ Doanh nghiệp nên dùng những nguồn tài trợ nào để tài trợ cho nhu cầu vốn đầu tư đã được hoạch định đó? 3/ Doanh nghiệp nên thực hiện c...

23 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1569 | Lượt tải: 1

Trình độ phân bổ, quản lý vốn Xu hướng biến động và quy mụ vốn Phát hiện các yếu tố bất thường trong cơ cấu, sự biến động vốn để điều chỉnh

25 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1473 | Lượt tải: 1

Là thị trường giao dịch các công cụ tài chính ngắn hạn, trung hạn và dài hạn  Cung ứng và điều hòa vốn bằng tiền cho nền kinh tế.  Cung cấp các dịch vụ tài chính nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.  Hoạt động dựa vào các trung gian tài chính như ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty tài chính, chứng khoán, bảo hiểm

59 trang | Chia sẻ: nyanko | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1624 | Lượt tải: 0

I.Lờimởđầu II.Lýthuyết thị trườnghiệuquả: ThịTrườnghiệuquảđượchiệutheo3khía cạnh: Phânphốihiệuquả,hoạtđộng hiệuquảvàthông tinhiệuquả. Phân phối: Cácnguồn tài nguyên khan hiếmchỉ đượcphânphốicho những ngườitrảgiácao.

14 trang | Chia sẻ: tranhoai21 | Ngày: 12/03/2016 | Lượt xem: 1551 | Lượt tải: 0