TimTaiLieu.vn - Tài liệu, ebook, giáo trình, đồ án, luận văn

III. KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH HỒI QUY 3. Kiểm định giả thiết về hệ số hồi quy a. Kiểm định giả thiết về β2 Phương pháp khoảng tin cậy - Bước 1: lập khoảng tin cậy cho β2 - Bước 2: nếu β0 thuộc khoảng tin cậy thì chập nhận H 0 ngược lại bác bỏ.

11 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 909 | Lượt tải: 1

Vì sao sai số U luôn tồn tại trong hàm hồi quy? - Vì không biết hết các yếu tố ảnh hưởng đến biến phụ thuộc Y - Vì không thể đưa hết các yếu tố ảnh hưởng đến Y vào mô hình ( sẽ làm MH phức tạp) - Vì không có tất cả các số liệu cần thiết - Vì sai sót và sai số trong quá trình thu thập số liệu.

4 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 1016 | Lượt tải: 2

Conducting empirical research is one of the best ways to get to grips with the technical material, and to find out what practical difficulties econometricians encounter when conducting research Conducting the research gives you the opportunity to solve a puzzle Doing empirical work is usually less risky than trying to do theory Your report-writi...

49 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 900 | Lượt tải: 0

The Monte Carlo Method This technique is often used in econometrics when the properties of a particular estimation method are not known. Examples from econometrics include: Quantifying the simultaneous equations bias induced by treating an endogenous variable as exogenous. Determining the appropriate critical values for a Dickey-Fuller test. ...

26 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 831 | Lượt tải: 0

There are numerous examples of instances where this may arise, for example where we want to model: Why firms choose to list their shares on the NASDAQ rather than the NYSE Why some stocks pay dividends while others do not What factors affect whether countries default on their sovereign debt Why some firms choose to issue new stock to finance an...

49 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 908 | Lượt tải: 0

Panel data, also known as longitudinal data, have both time series and cross-sectional dimensions. They arise when we measure the same collection of people or objects over a period of time. Econometrically, the setup i where yit is the dependent variable,  is the intercept term,  is a k  1 vector of parameters to be estimated on the explanat...

49 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 800 | Lượt tải: 0

Motivation: Episodic nature of economic and financial variables. What might cause these fundamental changes in behaviour? - Wars - Financial panics - Significant changes in government policy - Changes in market microstructure - e.g. big bang - Changes in market sentiment - Market rigidities  Switches can be one-off single changes or ...

33 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 849 | Lượt tải: 0

Motivation: the linear structural (and time series) models cannot explain a number of important features common to much financial data - leptokurtosis - volatility clustering or volatility pooling - leverage effects Our “traditional” structural model could be something like: yt = 1 + 2x2t + . + kxkt + ut, or more compactly y = X + u  ...

85 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 794 | Lượt tải: 0

The stationarity or otherwise of a series can strongly influence its behaviour and properties - e.g. persistence of shocks will be infinite for nonstationary series Spurious regressions. If two variables are trending over time, a regression of one on the other could have a high R2 even if the two are totally unrelated If the variables in the regr...

82 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 789 | Lượt tải: 0

All the models we have looked at thus far have been single equations models of the form y = X + u All of the variables contained in the X matrix are assumed to be EXOGENOUS. y is an ENDOGENOUS variable. An example from economics to illustrate - the demand and supply of a good:   (1) (2) (3)  where = quantity of the good demanded = qua...

55 trang | Chia sẻ: thuychi16 | Ngày: 22/01/2019 | Lượt xem: 829 | Lượt tải: 0